公告日期：2021-04-30

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湖州市城市投资发展集团有限公司
公司债券年度报告
（ 2020 年）
二〇二一年四月
湖州市城市投资发展集团有限公司公司债券年度报告（ 2020 年）
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重要提示
本公司董事、高级管理人员已对年度报告签署书面确认意见。公司监事会
（如有）已对年度报告提出书面审核意见，监事已签署书面确认意见。
本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确
、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
容诚会计师事务所（特殊普通合伙） 为本公司出具了标准无保留意见的审
计报告。
湖州市城市投资发展集团有限公司公司债券年度报告（ 2020 年）
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重大风险提示
一、全部债务规模较大及可能上升的风险。
公司从事的城市基础设施建设和房地产开发业务为资本密集型行业，对资
金的需求较大。公司除利用自有资金进行发展外，也通过金融机构贷款和其他
债务融资工具以满足日常经营需要。最近三年，公司的有息债务余额分别为3,643,758.96 万元、 4,304,594.07 万元和 4,826,067.86 万元。随着公司业务的持
续发展，未来公司全部债务规模可能继续增长，资产负债率可能上升，从而可
能对本公司再融资能力、再融资成本产生负面影响。
二、 EBITDA 利息保障倍数较低的风险。
最近三年，公司的 EBITDA 利息保障倍数分别为 0.99、 0.96 和 1.03，整体
水平较低，如果公司的业绩出现不利波动，可能对公司的偿债能力产生负面影
响。
三、存货余额较大的风险。
最近三年，公司存货余额分别为 4,454,992.38 万元、 5,579,753.69 万元和6,216,208.94 万元，占流动资产的比例分别为 72.66%、 75.28%和 77.60%，占资
产总额的比例分别为 60.97%、 60.01%和 60.83%。如果未来公司不能加快在建
产品的开发、完工和销售进度，一方面发行人存货和预付账款余额将可能进一
步加大，取得收入将受到不利影响；另一方面，受宏观经济环境、供求结构及
产业政策影响，发行人存货存在计提跌价准备的可能，将有可能对公司资产周
转率、流动性和净利润造成不利影响。
除上述风险因素外，其他风险因素与本公司历次定期报告及募集说明书中
披露的风险因素一致。

湖州市城市投资发展集团有限公司公司债券年度报告（ 2020 年）
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目录
重要提示............................................................2
重大风险提示........................................................3
释义................................................................6
第一节 公司及相关中介机构简介 ...................................7
一、 公司基本信息 ................................................7
二、 信息披露事务负责人 ..........................................7
三、 信息披露网址及置备地 ........................................7
四、 报告期内控股股东、实际控制人变更及变化情况 ..................8
五、 报告期内董事、 监事、高级管理人员的变更情况 ..................8
六、 中介机构情况 ................................................8
第二节 公司债券事项 ............................................10
一、 债券基本信息 ...............................................10
二、 募集资金使用情况 ...........................................19
三、 报告期内资信评级情况 .......................................25
四、 增信机制及其他偿债保障措施情况 .............................26
五、 偿债计划 ...................................................29
六、 专项偿债账户……
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