公告日期：2025-04-24

债券代码：163782.SH 债券简称：H20正荣2
债券代码：175097.SH 债券简称：H20正荣3
债券代码：188420.SH 债券简称：H21正荣1
中山证券有限责任公司

关于正荣地产控股有限公司债务清偿事项
的临时受托管理事务报告

发行人：正荣地产控股有限公司

住所：上海市闵行区沪青平公路 277号 5 楼 E23室

主承销商、债券受托管理人：中山证券有限责任公司

住所：深圳市南山区粤海街道海珠社区芳芷一路 13号舜远金融大厦 1
栋 23 层

2025 年 4 月

声明

中山证券有限责任公司（以下简称“中山证券”）作为正荣地产控股股份有限公司 1（简称“正荣地控”、“发行人”）2020 年公开发行公司债券(第一期)(品种二)、2020 年公开发行公司债券(第二期)(品种一)、2021 年面向专业投资者公开发行公司债券(第一期)(品种一)的受托管理人，持续密切关注对债券持有人权益有重大影响的事项。本报告依据《公司债券发行与交易管理办法》《公司债券受托管理人执业行为准则》等相关规定、相关说明文件以及发行人提供的相关资料等，由本期债券受托管理人中山证券编制。

本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见，投资者应对相关事宜做出独立判断，而不应将本报告中的任何内容据以作为中山证券有限责任公司（以下简称“中山证券”）所作的承诺或声明。
1 发行人曾用名正荣地产控股股份有限公司，现已更名为正荣地产控股有限公司。

一、H20正荣2

发行主体：正荣地产控股有限公司。

债券名称及简称：正荣地产控股股份有限公司 2020 年公开发行公司债券（第
一期）（品种二），债券简称“H20 正荣 2”。

债券发行金额：10.00亿元。

债券余额：9.98 亿元

票面利率：5.75%

预计到期日： 2027 年 1月 27 日

二、H20正荣3

发行主体：正荣地产控股有限公司。

债券名称及简称：正荣地产控股股份有限公司 2020 年公开发行公司债券（第
二期）（品种一），债券简称“H20 正荣 3”。

债券发行金额：10.00亿元。

债券余额：9.93 亿元。

票面利率：5.45%

预计到期日： 2027 年 3月 14 日

三、H21正荣1

发行主体：正荣地产控股有限公司。

债券名称及简称：正荣地产控股股份有限公司 2021 年面向专业投资者公开发
行公司债券（第一期）（品种一），债券简称“H21正荣 1”。

债券发行金额：13.20亿元。

债券余额：13.1736 亿元。

票面利率：6.3%

预计到期日： 2027 年 1月 23 日

第二章 债券重大事项

发行人应于 2025年 1月 27 日兑付正荣地产控股股份有限公司 2020年公开发

行公司债券(第一期)(品种二)分期偿付利息 1,278.70万元，发行人未能在前期持有

人会议给予的 50个工作日宽限期（宽限期截止日为 2025年 4 月 15日）内全额筹

集偿债资金。截至 2025年 4 月 22日，发行人仍未能足额偿还 H20正荣 2应分期偿
付的利息，亦未能和持有人就新兑付方案达成一致。

近年来受房地产市场整体影响，发行人销售呈持续下滑趋势。2024 年，发行人
间接控股股东正荣地产集团有限公司（以下简称“正荣地产”）实现合约销售额
67.29 亿元，同比 2023 年下降 56.3%。2025 年 1-3 月，正荣地产实现合约销售额
11.24 亿元，同比下降 31.63%。

发行人作为正荣地产境内重要子公司，尽管积极采取各项举措促销售、稳经营，但仍未走出销售下行困局。在过往三年中，发行人 亦承受了大量的保交付资金支出及债务偿付资金支出等压力，发行人融资渠道收窄、受限的局面也未有效改观。截至2024年6月30日，发行人货币资金余额约38.04亿元，较2023年末下降23.41%；资产负债率 89.57%，和 2023 年末基本持平。目……
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