公告日期：2021-08-31

江阴市公有资产经营有限公司

公司债券半年度报告

（2021 年）

二〇二一年八月

重要提示

发行人承诺将及时、公平地履行信息披露义务。

本公司董事、高级管理人员已对半年度报告签署书面确认意见。公司监事会（如有）已对半年度报告提出书面审核意见，监事已对半年度报告签署书面确认意见。

本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。

本公司半年度报告中的财务报告未经审计。

重大风险提示

1、2021 年 1-6 月，公司面临的风险因素与《江阴市公有资产经营有限公司公司债券年度报告（2020 年）》所揭示的风险因素相比没有重大变化，投资者可在公司已发行公司债券存续期内访问上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）查阅上述文件。

2、截至 2021 年 6 月末，公司负债总额 2,874,346.73 万元，资产负债率为 76.41%，资产
负债率较高。短期债务压力仍然较大，若不能合理有效的调整债务结构，较大的资金周转压力或对公司的日常经营产生一定影响。
3、近年来，为满足发行人业务发展的资金需要，公司及子公司采用了银行借款、短期融资券、中期票据、定向债务融资工具等多种债务方式进行融资。截至 2021 年 6 月末，公司有息负债余额为 221.05 亿元，占总负债的 76.91%，债务压力较大。若经济形势、货币政策发生不利变化，融资环境紧缩，发行人正常经营和持续融资活动可能受到不利影响，从而对发行人债务偿付能力造成一定不利影响。

4、截至 2021 年 6 月末，公司其他应收款为 1,530,946.34 万元，占总资产的比重为

40.70%。公司其他应收款规模和占比较大，如果未来因市场波动导致其他应收款往来单位无法按期或者按金额支付款项，导致其他应收款回收困难，将会对公司的正常经营造成不利影响。

5、截至 2021 年 6 月末，发行人对外担保余额合计 440,234 万元，占净资产的比例为

49.61%，对外担保规模较大，被担保对象主要为江阴市各大国有企业。从目前情况看，被担保对象经营情况基本正常，未发现逾期需履行担保责任的情况。但未来一旦被担保对象的经营状况发生变化，进而导致被担保企业到期无法偿还所借负债，发行人将面临一定的代偿债务的风险。

6、2021 年 1-6 月，发行人财务费用为 46,355.52 万元，占同期营业收入的比例为 33.16%
。由于发行人债务规模较大，各报告期产生的财务费用较多，对发行人的盈利能力产生一定影响。如果未来发行人未能合理控制财务费用，将会对其盈利能力产生不利影响。

目录

重要提示......2
重大风险提示 ...... 3
释义...... 5
第一节 发行人情况 ...... 7
一、 公司基本信息...... 7
二、 信息披露事务负责人...... 7
三、 报告期内控股股东、实际控制人及其变更情况...... 8
四、 报告期内董事、监事、高级管理人员的变更情况...... 8
五、 公司经营和业务情况...... 8
六、 公司治理情况......10
第二节 债券事项 ...... 12
一、 公司信用类债券情况 ...... 12
二、 公司债券选择权条款在报告期内的执行情况...... 26
三、 公司债券投资者保护条款在报告期内的执行情况...... 26
四、 公司债券报告期内募集资金使用情况 ...... 28
五、 公司信用类债券报告期内资信评级调整情况...... 28
六、 公司债券增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施情况...... 28
第三节 报告期内重要事项...... 31
一、 会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正...... 31
二、 合并报表范围调整 ...... 31
三、 财务报告审计情况 ...... 31
四、 主要会计数据和财务指标 ...... 31
五、 资产受限情况......32
六、 可对抗第三人的优先偿付负债情况 ...... 32
七、 非经营性往来占款或资金拆借 ...... 33
八、 负债情况...... 33
九、 利润及其他损益来源情况 ...... 34
十、 报告期末合并报表范围亏损超过上年末资产百分之十...... 34
十一、 对外担保情况......34
十二、 关于重大未决诉讼……
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