公告日期：2020-03-02

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中国华能集团有限公司
（住所：海淀区复兴路甲 23 号）
公开发行 2020 年可续期公司债券（第一期）
发行公告
（面向合格投资者）
牵头主承销商/簿记管理人 牵头主承销商
住所：北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸
大厦 2 座 27 层及 28 层
住所：深圳市福田区福田街道金田路 2026
号能源大厦南塔楼 10-19 层
联席主承销商
住所：上海市浦东新区银城中路 200 号中银
大厦 39 层北京市
住所：北京市西城区闹市口大街 9 号院 1
号楼
债券受托管理人
住所：上海市静安区新闸路 1508 号
签署日期：2020 年 2 月 28 日
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发行人及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，对公告的虚假记
载、误导性陈述或者重大遗漏负连带责任。
重 要 提 示
1、中国华能集团有限公司（以下简称“发行人”、“本公司”、“公司”或“华
能集团”）面向合格投资者公开发行不超过人民币 400 亿元（含 400 亿元）公司
债券（以下简称“本次债券”）已获得中国证监会“证监许可[2018]1048 号”核准。
2、发行人本期债券每张面值为 100 元，共计不超过 2,000,000 手（含
2,000,000 手） ，发行价格为 1,000 元/手。
3、经中诚信证评综合评定，发行人的主体信用等级为 AAA，本期债券的
信用等级为 AAA。本期债券上市前，本公司最近一期末未经审计净资产为
25,651,228.35 万元（截至 2019 年 6 月 30 日合并报表中所有者权益合计） ；本期
债券上市前，公司最近三个会计年度实现的年均可分配利润为 40,787.81 万元
（2016 年度、2017 年度及 2018 年度公司合并报表归属于母公司所有者的净利
润算数平均值） 。
4、根据《公司债券发行与交易管理办法》、《证券期货投资者适当性管理办
法》及《上海证券交易所债券市场投资者适当性管理办法（2017 年修订）》相
关规定，本期债券仅面向合格投资者发行，公众投资者不得参与发行认购。本
期债券上市后将被实施投资者适当性管理，仅限合格投资者参与交易，公众投
资者认购或买入的交易行为无效。
5、本期债券无担保。
6、本期债券发行规模为不超过 20 亿元（含 20 亿元） 。本期债券分为两个
品种，品种一基础期限为 5 年，以每 5 个计息年度为 1 个周期，在每个周期末，
发行人有权选择将本品种债券期限延长 1 个周期（即延长 5 年），或选择在该周
期末到期全额兑付本品种债券；品种二基础期限为 10 年，以每 10 个计息年度
为 1 个周期，在每个周期末，发行人有权选择将本品种债券期限延长 1 个周期
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（即延长 10 年），或选择在该周期末到期全额兑付本品种债券。发行人应至少
于续期选择权行权年度付息日前 30 个交易日， 在相关媒体上刊登续期选择权行
使公告。本期债券引入双向回拨选择权，回拨比例不受限制。发行人和簿记管
理人将根据本期债券的发行申购情况，在总发行规模内决定是否行使品种间回
拨选择权。
本期债券采用固定利率形式，单利按年计息，不计复利。如有递延，则每
笔递延利息在递延期间按当期票面利率累计计息。
首个周期的票面利率将由发行人与簿记管理人根据网下向合格投资者的簿
记建档结果在预设区间范围内协商确定，在首个周期内固定不变，其后每个周
期重置一次。首个周期的票面利率为初始基准利率加上初始利差，后续周期的
票面利率调整为当期基准利率加上初始利差再加 300 个基点。初始利差为首个
周期的票面利率减去初始基准利率。如果未来因宏观经济及政策变化等因素影
响导致当期基准利率在利率重置日不可得，当期基准利率沿用利率重置日之前
一期基准利率。
本期债券品种一基准利率的确定方式：初始基准利率为簿记建档日前 250
个工作日中国债券信息网（www.chinabond.com.cn）（或中央国债登记结算有限
责任公司认可的其他网站）公布的中债国债收益率曲线中，待偿期为 5 年的国
债收益率算术平均值（四舍五入计算到 0.01%），后续每个重新定价周期的当期
基准利率为在该重新 定价周期起息日前 250 个工作日中国债券信息网
（www.chinabond.com.cn）（或中央国债登记结算有限责任公司认可的其他网
站）公布的中债国债收益率曲线中，待偿期为 5 年的国债收益率算术平均值（四
舍五入计算到 0.01%）。
本期债券品种二基准利率的确定方式：初始基准利率为簿记建档日前 250
个工作日中国债券信息网（www.chinabond.com.cn）（或中央……
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