公告日期：2026-01-21

债券代码：163782.SH 债券简称：H20正荣2
中山证券有限责任公司

关于正荣地产控股股份有限公司 2020 年 公开发行公司债券(第一期)(品种二)2026年第一次兑付兑息安排的临时受托管理事
务报告

发行人：正荣地产控股有限公司

住所：上海市闵行区沪青平公路 277号 5 楼 E23室

主承销商、债券受托管理人：中山证券有限责任公司

住所：深圳市南山区粤海街道海珠社区芳芷一路 13号舜远金融大厦 1
栋 23 层

2026 年 1 月

声明

中山证券有限责任公司（以下简称“中山证券”）作为正荣地产控股股份有限公司 2020 年公开发行公司债券(第一期)(品种二)的受托管理人，持续密切关注对债券持有人权益有重大影响的事项。本报告依据《公司债券发行与交易管理办法》《公司债券受托管理人执业行为准则》等相关规定、相关说明文件以及发行人提供的相关资料等，由本期债券受托管理人中山证券编制。

本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见，投资者应对相关事宜做出独立判断，而不应将本报告中的任何内容据以作为中山证券有限责任公司（以下简称“中山证券”）所作的承诺或声明。

第一章 本期债券概况

1、发行主体：正荣地产控股有限公司（以下简称“正荣地控”），曾用名正荣地产控股股份有限公司。

2、债券名称及简称：正荣地产控股股份有限公司 2020 年公开发行公司债券
（第一期）（品种二），债券简称“20正荣 02”/“H20正荣 2”。

3、债券发行金额：10.00 亿元。

4、债券余额：9.98 亿元

5、票面利率：5.75%

6、到期日： 2027 年 1月 27 日

第二章 本期债券的重大事项

发行人于 2026年 1 月披露《正荣地产控股股份有限公司 2020 年公开发行公司
债券(第一期)(品种二)2026 年第一次兑付兑息安排的公告》，公告主要内容如下：
发行人于前期召集正荣地产控股股份有限公司 2020 年公开发行公司债券(第一
期)(品种二)持有人会议，审议通过关于同意增加 50 个工作日宽限期的议案，债券持有人同意就本期债券本息兑付日给予 50 个工作日的宽限期。为免疑义，该宽限期届至前不视为正荣地控违约，不另行设置或产生违约金、逾期利息和罚息等。具
体情况详见 2023 年 6月 30日《关于召开正荣地产控股股份有限公司 2020年公开
发行公司债券(第一期)(品种二)2023年第一次债券持有人会议的通知》及 2023 年 7月 27 日《关于召开正荣地产控股股份有限公司 2020年公开发行公司债券(第一
期)(品种二)2023 年第一次债券持有人会议结果的公告》。

2026年 1 月 27日，发行人应付 20 正荣 02展期后首年（2023年 7 月 27日

（含）至 2024 年 7 月 27日（不含））利息的 50%、利息资本化后本金的 15%及应
计未付利息，金额合计 21,317.8 万元。按照上述议案约定，本期债券适用 50个工
作日宽限期。前期，发行人分别应于 2025 年 1月 27日、2025年 7 月 27日和 2025
年 10 月 27 日兑付本期债券分期偿付利息 1,278.70 万元、1,918.00万元和分期偿付
本息 5,959.70 万元，发行人未能在 50 个工作日宽限期（宽限期截止日分别为 2025

年 4 月 15 日、2025 年 10 月 10日和 2026年 1月 6 日 1）内全额筹集偿债资金，20
正荣 02 已发生未能按时足额偿付事件，截至目前，未偿金额累计 9,218.60万元。
发行人近期存在债务逾期、涉及重大诉讼（仲裁）、被纳入失信被执行人、董事高级管理人员被限制高消费等情况，部分公司债券兑付兑息安排使用宽限期，部分公司债券未按时兑付兑息，相关风险尚未有效化解。发行人表示将持续结合政策及市场行情、自身经营及现金流状况，积极沟通各方寻求探讨债务综合解决方案，争取早日化解债券风险。

第三章 对发行人偿债能力的影响

上述事项可能对发行人偿债能力产生不利影响，中山证券将持续督促发行人按照《上海证券交易所债券自……
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