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公告日期：2021-04-29
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南京江北新区建设投资集团有限公司
公司债券年度报告
（ 2020 年）
二〇二一年四月
南京江北新区建设投资集团有限公司公司债券年度报告（ 2020 年）
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重要提示
本公司董事、高级管理人员已对年度报告签署书面确认意见。公司监事会（如有）已
对年度报告提出书面审核意见，监事已签署书面确认意见。
本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不
存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
公证天业会计师事务所（特殊普通合伙） 为本公司出具了标准无保留意见的审计报告
。
南京江北新区建设投资集团有限公司公司债券年度报告（ 2020 年）
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重大风险提示
就本公司所知，目前没有迹象表明已发行且尚在存续期的公司债券未来按期兑付兑息
存在风险。投资者在评价和购买本公司发行的公司债券前，应认真考虑下述各项可能对公
司债券的偿付、债券价值判断和投资者权益保护产生重大不利影响的风险因素,并仔细阅读
本报告中的“重大风险提示”等有关章节。
与本公司最近一年《南京江北新区建设投资集团有限公司 2020 年非公开发行公司债券
（第一期）募集说明书》中披露的“风险因素”相比，本公司主要更新了 2020 年度财务数
据等内容。
除以上内容更新外，本公司的风险与最新的募集说明书中披露的“风险因素”无重大
变化。本公司现有风险具体如下：
一、与本期债券相关的投资风险
（一）利率风险
受国民经济总体运行状况、国家宏观经济政策、货币政策、资金供求关系以及国际经
济环境变化等多种因素的影响，市场利率存在一定的波动性。债券属于利率敏感型投资品
种，市场利率变动将直接影响债券的投资价值。由于本公司发行的债券期限较长，可能跨
越一个以上的利率波动周期；在本公司发行的债券存续期内，如果未来市场利率发生变化
，可能会给投资者的实际投资收益带来不确定性。
（二） 流动性风险
证券交易市场的交易活跃程度受到宏观经济环境、投资者分布、投资者交易意愿等因
素的影响，公司亦无法保证本公司发行的债券在交易所挂牌后债券的持有人能够随时并足
额交易其所持有的债券。
此外， 本公司发行的公司债券发行对象为合格投资者，且不超过 200 人。合格投资者
应当具备相应的风险识别和承担能力，知悉并自行承担公司债券的投资风险，合格投资者
需要符合《管理办法》等相关法律法规限定的资质条件。此外， 本公司发行的公司债券在
特定合格投资者之间进行流通转让，可能会出现在二级市场交易不活跃甚至无法持续成交
的情况，投资者可能会面临债券流动性风险。
（三）偿付风险
在债券存续期内，如果本公司的经营状况和财务状况发生重大变化，或者受市场环境
等不可控因素影响，本公司不能从预期的还款来源获得足够资金，可能影响债券本息的按
期足额偿付。
（四）资信风险
发行人目前资质情况较好，能够按时偿付债务本息，且发行人在近两年与其主要客户
发生的重要业务往来中，未曾发生严重违约。在未来的业务经营过程中，公司亦将秉承诚
实信用原则，严格履行所签订的合同、协议或其他承诺。但如果由于公司自身的相关风险
或不可控制的因素导致公司资信状况发生不利变化，将可能影响债券本息的按期兑付。
（五）信用评级变化的风险
根据上海新世纪资信评估投资服务有限公司最新综合评定，发行人的主体长期信用等
级为 AAA，评级展望稳定。资信评级机构对公司的主体信用评级并不代表资信评级机构对
债券的偿还做出的任何保证，也不代表其对债券的投资价值做出的任何判断。虽然公司目
前资信状况良好，但在债券存续期内，公司无法保证主体信用评级不会发生负面变化。若
资信评级机构调低公司主体信用评级，则可能对债券持有人的利益造成不利影响。
二、发行人的相关风险
（一）财务风险
1、资产负债率和有息负债余额较高的风险
近两年末，公司资产负债率分别为 65.68%和 66.77%；有息负债余额分别为
2,335,340.44 万元和 2,453,464.00 万元。发行人的负债主要为银行借款和债券等刚性有息负
南京江北新区建设投资集团有限公司公司债券年度报告（ 2020 年）
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债，资产负债率总体偏高，债务负担较重。如果发行人不能将资产负债率控制在适当的范
围或有息负债持续增加，将可能限制公司进一步融资的空间，进而对企业未来的发展产生
不利影响。
2、短期偿债压力较大的风险
近两年末，发行人短期借款、一年内到期的非流动负债等短期有息债务余额合计分别
为 518,240.44 万元和 451,484.00 万元，分别占流动负债的比例为 91.38%和 85.24%，占总负
债的比例为 23.67%……
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提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。
