公告日期：2020-06-30

乌鲁木齐经济技术开发区建设发展总公司 2020 年公开
发行公司债券（第一期）（面向合格投资者）
跟 踪 评 级 报 告
上海新世纪资信评估投资服务有限公司
Shanghai Brilliance Credit Rating & Investors Service Co., Ltd.
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编
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力。
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乌鲁木齐经济技术开发区建设发展总公司
2020 年公开发行公司债券（第一期）（面向合格投资者）
跟踪评级报告
跟踪评级原因
按照乌鲁木齐经济技术开发区建设发展总公司 2020 年公开发行公司债券（第一期）
（面向合格投资者） （简称“20 建发 G1” ）信用评级的跟踪评级安排，本评级机构根据
乌经开建发提供的经审计的 2019 年财务报表、未经审计的 2020 年第一季度财务报表及
相关经营数据，对乌经开建发的财务状况、经营状况、现金流量及相关风险进行了动态
信息收集和分析，并结合行业发展趋势等方面因素，进行了定期跟踪评级。
该公司于 2020 年 4 月发行了 20 建发 G1，发行金额为 10 亿元，期限为 5 年（附第
3 年末公司票面利率调整选择权及投资者回售选择权） ，募集资金中 8.5 亿元拟用于偿还
公司债务，剩余募集资金拟用于补充公司流动资金。截至 2020 年 5 月末，上述债券募
集资金已使用 2.09 亿元，均用于偿还公司债务。
自 2015 年起，该公司拓展债券融资渠道，已发行小微企业增信集合债券、短期融
资券、超短期融资券、中期票据、非公开定向债务融资工具、债权融资计划、私募债和
公募债等多期债券。截至 2020 年 6 月 27 日，公司待偿债券本金余额为 80.20 亿元，已
发行债券还本付息情况正常。
图表 1. 截至 2020 年 6 月 27 日公司存续债券概况
债项名称 发行金额（亿元） 期限（天/年） 发行利率（%） 发行时间 本金兑付情况
16 乌经开 PPN001 5.00 5 年 5.98 2016 年 3 月 未到期
17 乌经开建 PPN001 5.00 3 年 6.50 2017 年 8 月 未到期
17 乌经开 MTN001 5.00 3 年 5.74 2017 年 10 月 未到期
17 乌经建 9.00 3+2 年 6.38 2017 年 10 月 未到期
18 乌经建 MTN001 3.00 3 年 6.00 2018 年 4 月 未到期
18 新乌经开建发 ZR001 0.20 3 年 6.80 2018 年 9 月 未到期
18 乌经建 10.00 3 年 6.99 2018 年 9 月 未到期
19 乌经建 MTN001 5.00 3 年 5.50 2019 年 1 月 未到期
19 新乌经开建发 ZR001 3.00 3 年 6.50 2019 年 4 月 未到期
19 乌经建 MTN002 5.00 3 年 4.74 2019 年 9 月 未到期
19 乌经建 10.00 3+2 年 5.50 2019 年 9 月 未到期
20 乌经建 PPN001 10.00 3 年 5.99 2020 年 1 月 未到期
20 建发 G1 10.00 3+2 年 4.23 2020 年 4 月 未到期
合计 80.20 -- -- -- --资料来源：Wind、乌经开建发
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业务
1. 外部环境
（1） 宏观环境
2020 年以来，在新冠肺炎疫情全球爆发、原油市场动荡影响下，境外金融市场剧烈
震荡，全球经济衰退概率大幅上升，主要经济体货币和财政政策均已进入危机应对模式，
全球流动性风险暂缓但债务风险将有所抬头。受境内外疫情的冲击，国内经济增长压力
陡增，宏观政策调节力度显著加大。在国内疫情基本得到控制的条件下，我国经济秩序
仍处恢复状态，经济增长长期向好、保持中高速、高质量发展的大趋势尚未改变。
2020 年以来，在新冠肺炎疫情全球爆发和原油市场动荡影响下，境外金融市场特别
是美、欧等主要经济体的股票、能源及化工产品价格均出现大跌，全球经济衰退概率大
幅上升。本轮金融市场暴跌的根本原因是全球金融危机后发达经济体货币政策长期宽松
下，杠杆率高企、资产价格大幅上涨，而实体经济增长明显……
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