公告日期：2020-05-27

公司债券跟踪评级报告
信达证券股份有限公司 2
性较好。
关注
1． 公司经营易受经营环境变化影响。 经济
周期变化、国内证券市场波动以及相关监管政
策变化等因素可能对公司经营带来的不利影响。
2． 公司盈利存在一定波动性，盈利水平有
待提升； 2020 年到期债务占比较高。 公司盈利
存在一定波动性，盈利水平有待提升。此外，
公司集中在 2020 年到期的债务占比较高，需要
进行较好的流动性管理。
3． 外部信用风险事件频发，公司违约项目
处置情况需关注。 公司信用交易业务受市场行
情影响较大；截至 2020 年 3 月末，公司股票质
押业务涉及违约金额规模较大，未来仍存在进
一步计提减值准备的可能。
分析师
陈 凝 登记编号（ R0040215040001）
贾一晗 登记编号（ R0040216120001）
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传真： 010-85171273
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公司债券跟踪评级报告
信达证券股份有限公司 4
一、主体概况
信达证券股份有限公司（以下简称“公司”或“信达证券”）成立于2007年9月，是经中国证券
监督管理委员会批准，由中国信达资产管理公司（现名中国信达资产管理股份有限公司，以下简称
“信达资产”）作为主要发起人，联合中海信托投资有限责任公司（现名中海信托股份有限公司）和
中国材料工业科工集团公司（现名中国中材集团有限公司）在承接信达资产投资银行业务和收购原
汉唐证券有限责任公司、辽宁省证券公司的证券类业务基础上成立的证券公司，初始注册资本15.11
亿元。 2011年，公司股东对公司实施增资，注册资本由15.11亿元增至25.69亿元。截至2019年末，公
司注册资本为25.69亿元。
2020年3月，公司完成新一轮增资扩股，并引入了中泰创业投资（深圳）有限公司、中天金投有
限公司、武汉昊天光电有限公司、深圳市前海科控创业投资有限公司和永信国际投资（集团）有限
公司等5家战略投资者。截至2020年3月末，公司注册资本和实收资本均为29.19亿元， 信达资产持有
公司87.42%的股份，为公司的控股股东，中华人民共和国财政部持有信达资产64.45%的股份， 为公
司实际控制人。
截至2020年3月末，公司股东不存在质押公司股权融资的情况。
表 1 截至 2020 年 3 月末公司股东及持股情况（单位： 万股、 %）
股东名称 持股数量 持股比例
中国信达资产管理股份有限公司 255,140.00
..
87.42
中泰创业投资（深圳）有限公司 14,000.00 4.80
中天金投有限公司 6,000.00 2.06
武汉昊天光电有限公司 6,000.00 2.06
深圳市前海科控创业投资有限公司 5,000.00 1.71
永信国际投资（集团）有限公司 4,000.00 1.37
中海信托股份有限公司 1,530.00 0.52
中国中材集团有限公司 200.00 0.07
合计 291,870.00 100.00
资料来源：公司提供
公司的经营范围：证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证
券承销与保荐；证券自营；证券资产管理；融资融券；代销金融产品；证券投资基金销售。（企业依
法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展
经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）
截至2020年3月末，公司拥有投资银行一部、投资银行二部、投资银行三部、投资银行四部、综
合质控部、战略客户部、证券经纪事业部、资产管理事业部、投资管理部、固定收益部和金融产品
部等11个业务部门以及运营管理部、研究开发中心、信息技术中心、计划资金部、总经理办公室、
人力资源部、财务会计部、行政管理部、纪检监察室、法律合规部、风险管理部和稽核审计部等12
个职能和业务支持部门；公司在全国设有94家营业部，分布在辽宁、上海、北京、广东、四川、湖
南等16个省、直辖市、自治区地区；设有辽宁分公司、上海分公司、厦门分公司、北京分公司、四
川分公司、广东分公司、深圳分公司、浙江分公司及山东分公司；公司拥有3家全资子公司：信达期
货有限公司（以下简称“信达期货”）、信风投资管理有限公司（以下简称“信风投资”）和信达创新
投资有限公司（以下简称“信达创新”）， 2家控股子公司：信达澳银基金管理有限公司（以下简称“澳……
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