公告日期：2025-03-26

中信建投证券股份有限公司

关于

上海世茂建设有限公司

公开发行公司债券

临时受托管理事务报告

债券简称： H15 世茂 2/15 世茂 02 债券代码： 122496.SH

H19 世茂 1/19 世茂 01 155719.SH

H19 茂 03/19 世茂 03 155831.SH

H19 世茂 4/19 世茂 04 155832.SH

H20 世 02/20 世茂 02 163346.SH

H20 世 03/20 世茂 03 163347.SH

H20 世 04/20 世茂 04 163472.SH

H20 世茂 6/20 世茂 06 175049.SH

受托管理人：中信建投证券股份有限公司

2025 年 3 月

声明

本报告依据《公司债券发行与交易管理办法》、《公司债券受托管理人执业行为准则》、《上海证券交易所公司债券上市规则》、《上海世茂建设有限公司公开发行人民币公司债券之债券受托管理协议》、《上海世茂建设有限公司 2019 年公开发行公司债券之债券受托管理协议》（以下简称“《受托管理协议》”）及其它相关信息披露文件以及上海世茂建设有限公司（以下简称“世茂建设”或“公司”）出具的相关说明文件和提供的相关资料等，由受托管理人中信建投证券股份有限公司（以下简称“中信建投证券”或“受托管理人”）编制。中信建投证券编制本报告的内容及信息均来源于公司提供的资料或说明。

本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见，投资者应对相关事宜作出独立判断，而不应将本报告中的任何内容据以作为中信建投证券所作的承诺或声明。在任何情况下，未经中信建投证券书面许可，不得用作其他任何用途。

一、受托管理债券概况

上海世茂建设有限公司共有 8 只存续的由中信建投证券担任受托管理人的
公司债券，分别为 H15 世茂 2/15 世茂 02、H19 世茂 1/19 世茂 01、H19 茂 03/19
世茂 03、H19 世茂 4/19 世茂 04、H20 世 02/20 世茂 02、H20 世 03/20 世茂 03、
H20 世 04/20 世茂 04、H20 世茂 6/20 世茂 06，债券余额合计 137.01 亿元。截至
目前，H20 世茂 6/20 世茂 06 债券发行人已与投资者协商一致达成展期，其余 7
只债券发行人未能按期偿付分期兑付的本金及利息。

二、本次公司债券的重大事项

近日，世茂建设发布了《上海世茂建设有限公司关于债务清偿事项的公告》，公告具体内容如下：

“

一、未能按期支付债务的基本情况

上海世茂建设有限公司（以下简称“公司”）已于 2025 年 3 月 7 日披露《关
于涉及重大诉讼及未能清偿到期债务等重大事项的公告》，其中，截至 2025 年 2月 28 日，公司累计未能按期支付的公司债券本息共计约 4.2 亿元。除上述未能按期支付的公司债券本息外，公司单笔逾期金额超过 1,000 万元的有息债务共计约 477.1 亿元。

2025 年 3 月 1 日至 3 月 17 日，公司新增未能按期支付 15 世茂 02、19 世茂
01、19 世茂 03、20 世茂 04、19 世茂 04、20 世茂 02 和 20 世茂 03 本息约 2.15
亿元；此外，新增单笔逾期金额超过 1,000 万元的有息债务约 0.61 亿元。

截至 2025 年 3 月 17 日，公司累计未能按期支付的公司债券本息共计约 6.36
亿元；此外，公司单笔逾期金额超过 1,000 万元的有息债务共计约 477.71 亿元。
二、未能按期支付债务的原因

近年以来，房地产市场持续承压，新房市场需求端目前依旧提振乏力，世茂亦受到影响。2024 年，公司控股股东世茂集团控股有限公司（以下简称“世茂集
团”）实现合约销售额 340.0 亿元，同比 2023 年下降 20.60%。2025 年 1-2 月，
世茂集团实现合约销售额 40.……
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