公告日期：2022-06-15

保利发展主体与相关债项 2022 年度跟踪评级报告
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报告名称
目录
保利发展控股集团股份有限公司
主体与相关债项2022年度跟踪评级报告
评定等级及主要观点
跟踪债券及募资使用情况
主体概况
偿债环境
财富创造能力
偿债来源与负债平衡
评级结论保利发展主体与相关债项 2022 年度跟踪评级报告
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信用等级公告
DGZX-R【2022】 00409
大公国际资信评估有限公司通过对保利发展控股集团
股份有限公司及“15 保利 02” 、 “16 保利 02” 、 “16 保利
04” 、 “20 保利 01” 、 “20 保利 03” 、 “20 保利 04” 、
“20 保利 05” 、 “20 保利 06” 、 “21 保利 01” 、 “21 保
利 02” 、 “21 保利 03” 、 “21 保利 04” 、 “21 保利 05” 、
“21 保利 06” 、 “21 保利 07” 和“21 保利 08” 的信用状
况进行跟踪评级，确定保利发展控股集团股份有限公司的主
体长期信用等级维持 AAA，评级展望维持稳定， “15 保利
02” 、 “16 保利 02” 、 “16 保利 04” 、 “20 保利 01” 、
“20 保利 03” 、 “20 保利 04” 、 “20 保利 05” 、 “20 保
利 06” 、 “21 保利 01” 、 “21 保利 02” 、 “21 保利 03” 、
“21 保利 04” 、 “21 保利 05” 、 “21 保利 06” 、 “21 保
利 07” 和“21 保利 08” 的信用等级维持 AAA。
特此通告。
大公国际资信评估有限公司
评审委员会主任：
二〇二二年六月十五日保利发展主体与相关债项 2022 年度跟踪评级报告
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评定等级
主体信用
跟踪评级结果 AAA 评级展望 稳定
上次评级结果 AAA 评级展望 稳定
债项信用
债券
简称
发行额
（亿元）
年限
（年）
跟踪评级
结果
上次评
级结果
上次评
级时间
15保利02 20.00 7（5+2） AAA AAA 2021.06
16保利02 25.00 7（5+2） AAA AAA 2021.06
16保利04 30.00 10 AAA AAA 2021.06
20保利01 20.00 5（3+2） AAA AAA 2021.06
20保利03 15.00 5（3+2） AAA AAA 2021.06
20保利04 5.00 7（5+2） AAA AAA 2021.06
20保利05 7.00 5（3+2） AAA AAA 2021.06
20保利06 16.10 7（5+2） AAA AAA 2021.06
21保利01 16.30 5（3+2） AAA AAA 2021.06
21保利02 9.00 7（5+2） AAA AAA 2021.06
21保利03 10.00 5（3+2） AAA AAA 2021.06
21保利04 9.40 7（5+2） AAA AAA 2021.06
21保利05 25.00 5（3+2） AAA AAA 2021.06
21保利06 5.30 7（5+2） AAA AAA 2021.06
21保利07 6.00 5（3+2） AAA AAA 2021.06
21保利08 5.90 7（5+2） AAA AAA 2021.06
主要财务数据和指标（单位： 亿元、 %）
项目 2022.3 2021 2020 2019
总资产 14,298 13,999 12,553 10,358
所有者权益 3,119 3,029 2,667 2,314
总有息债务 3,629 3,477 3,119 2,779
营业收入 335 2,849 2,431 2,359
净利润 39 372 400 376
经营性净现金流 -399 106 152 392
毛利率 27.89 26.78 32.56 34.96
总资产报酬率 0.43 3.97 4.65 5.32
资产负债率 78.19 78.36 78.75 77.66
债务资本比率 53.78 53.44 53.91 54.56
EBITDA利息保障倍数……
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