公告日期：2019-07-15

温州市交通投资集团有限公司公开发行2019年公司债券 募集说明书摘要
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声明
本募集说明书摘要的目的仅为向投资者提供有关本次发行的简要情况，并不包括募
集说明书全文的各部分内容。募集说明书全文同时刊载于上海证券交易所网站。投资者
在做出认购决定之前，应仔细阅读募集说明书全文，并以其作为投资决定的依据。
除非另有说明或要求，本募集书摘所用简称和相关用语与募集说明书相同。
温州市交通投资集团有限公司公开发行2019年公司债券 募集说明书摘要
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重大事项提示
一、本次债券发行人主体信用评级为AA+，债券信用评级为AA+，本次债券上市
前，本公司2018年12月31日和2019年3月31日合并报表范围的净资产分别为
1,817,716.97万元和1,925,555.76万元，资产负债率分别为64.28%和64.51%。本次债券
上市前，本公司最近三年及一期合并报表中归属母公司所有者的净利润分别为
31,769.80万元、37,533.61万元万元、23,970.85万元和3,946.71万元，最近三年平均值
为31,091.42万元，预计不少于本次债券一年利息的1.5倍。本次债券发行及上市安排
请参见发行公告。
二、截至2016年12月31日、2017年12月31日、2018年12月31日及2019年
3月31日，公司资产负债率分别为59.00%、61.76%、64.28%和64.51%，公司负债率呈
小幅上升趋势。截至2019年3月末，发行人有息债务余额为2,936,558.31万元，占同
期总资产的比重为54.12%。随着公司业务不断拓展，新增多项投资及项目建设业务，
发行人整体偿债压力有所增大，虽然发行人目前经营正常，现金流稳定，但仍面临潜在
债务偿还风险。
三、发行人最近三年因在境内发行其他债券、债务融资工具进行资信评级，由证监
会认可的评级机构发布的主要评级情况如下：
2016年4月15日，大公国际资信评估有限公司出具了《温州市交通投资集团有限
公司主体与相关债项2016年度跟踪评级公告》（大公报SD【2016】072号），维持公
司主体长期信用等级AA级，评级展望为稳定。
2016年5月26日，鹏元资信评估有限公司出具了《温州市交通投资集团有限公司
2013年公司债券2016年跟踪信用评级报告》，维持公司主体长期信用等级AA级，评
级展望为稳定。
2016年7月19日，大公国际资信评估有限公司出具了《温州市交通投资集团有限
公司主体与相关债项2016年度跟踪评级公告》（大公报SD【2016】609号），维持公
司主体长期信用等级AA级，评级展望为稳定。
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2017年6月6日，鹏元资信评估有限公司出具了《2013年温州市交通投资集团有
限公司公司债券2017年跟踪信用评级报告》，调高公司主体长期信用等级AA+级，评
级展望为稳定。
2018年6月16日，鹏元资信评估有限公司出具了《2013年温州市交通投资集团有
限公司公司债券2018年跟踪信用评级报告》，维持公司主体长期信用等级AA+级，评
级展望为稳定。
本次债券为无担保债券。经中诚信证券评估有限公司评定，本公司的主体信用等级
为AA+，本次债券的信用等级为AA+，该级别反映本公司偿还债务的能力很强，受不
利经济环境的影响不大，违约风险很低。但在本次债券存续期内，若因市场环境发生变
化等不可控制因素，发行人不能如期从预期的还款来源中获得足够现金，将可能会影响
本次债券的本息按期兑付。
中诚信基于对发行人最新的发展情况和发展前景的认可，对发行人给予了主体
AA+的评级。在本次公司债券存续期内，中诚信证券评估有限公司将持续关注发行人外
部经营环境的变化、经营或财务状况的重大事项等因素，出具跟踪评级报告。如果发生
任何影响发行人主体信用级别或债券信用级别的事项，导致发行人主体信用级别或本次
公司债券信用级别降低，将会增大投资者的风险，对投资者的利益产生一定影响。
四、受国民经济总体运行状况、国家宏观经济、金融货币政策以及国际经济环境变
化等因素的影响，市场利率存在波动的可能性。由于本次债券期限较长，债券的投资价
值在其存续期内可能随着市场利率的波动而发生变动，从而使本次债券投资者持有的债
券价值具有一定的不确定性。
五、本次债券面向合格投资者发行。本次债券发行结束后，本公司将积极申请本次
债券在上海证券交易所上市流通。由于具体上市审批事宜需要在本次债券发行结束后方
能进行，并依赖于有关主管部门的审批或核准，本公司目前无法保证本次债……
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