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公告日期：2019-01-28
山东招金集团有限公司公开发行 2019 年公司债券（ 第一期） 募集说明书摘要
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声明
本募集说明书摘要的目的仅为向投资者提供有关本期发行的简要情况，并不
包 括 募 集 说 明 书 全 文 的 各 部 分 内 容 。 募 集 说 明 书 全 文 同 时 刊 登 于
http://www.cninfo.com.cn 网站。投资者在作出认购决定前，应仔细阅读募集说明
书全文，并以其作为投资决定的依据。
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重大事项提示
请投资者关注以下重大事项，并仔细阅读募集说明书中“风险因素”等有关章
节。
一、 本期债券发行上市
本期债券评级为 AAA 级； 本期债券上市前， 公司最近一期末（ 2018 年 9 月
末未经审计的合并报表）的净资产合计为 1,896,832.20 万元； 本期债券上市前，
公司 2015 年度、 2016 年度和 2017 年度合并报表中归属于母公司所有者的净利
润分别为人民币 4,936.08 万元、 8,865.31 万元和 10,123.48 万元，最近三个会计
年度实现的年均可分配利润为 7,974.96 万元（ 2015 年度、 2016 年度和 2017 年度
合并报表中归属于母公司所有者的净利润平均值）， 预计不少于本期债券一年利
息的 1 倍。如发行人近三年归属于母公司的净利润平均值未达到预期或市场利率
上升，导致近三年平均可分配利润不足以支付公司债券一年的利息， 则发行人将
通过选择良好的发行窗口、缩减发行额度确保本期债券满足公开发行公司债券的
条件。 若发行人最近三个会计年度实现的年均可分配利润少于债券一年利息的
1.5 倍，存在债券上市后只能采取报价、询价和协议交易方式，不能进行竞价交
易，不能进行质押式回购的风险。发行人在本期债券发行前的财务指标符合相关
规定。 本期债券发行及上市安排请参见发行公告。
二、 上市后的交易流通
本期债券面向合格投资者公开发行，发行完毕后，将申请在上海证券交易所
上市交易。由于具体上市审批事宜需要在本期债券发行结束后方能进行，并依赖
于有关主管部门的审批或核准，公司无法保证本期债券一定能够按照预期在上海
证券交易所上市流通，且具体上市进程在时间上存在不确定性。此外，证券交易
市场的交易活跃程度受到宏观经济环境、投资者分布、投资者交易意愿等因素的
影响，公司亦无法保证本期债券在交易所上市后本期债券的持有人能够随时并足
额交易其所持有的债券。
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三、 评级结果及跟踪评级安排
本期债券为无担保债券。经中诚信证券评估有限公司综合评定，公司的主体
信用级别为 AAA 级， 本期债券的信用等级为 AAA 级，评级展望为稳定。评级
结果反映了发行主体偿还债务的能力极强，基本不受不利经济环境的影响，违约
风险极低。
中诚信证券评估有限公司将在本期债券信用等级有效期内或者本期债券存
续期内，持续关注本期债券发行人外部经营环境变化、经营或财务状况变化以及
本期债券偿债保障情况等因素，以对本期债券的信用风险进行持续跟踪。跟踪评
级包括定期和不定期跟踪评级。资信评级机构的定期和不定期跟踪评级结果等相
关信息将通过中诚信证券评估有限公司网站（ http://www.ccxr.com.cn/）和上海证
券交易所网站（ http://www.sse.com.cn/） 予以公告。 如果未来资信评级机构调低
发行人主体或者本期债券的信用评级， 本期债券的市场价格将可能发生波动，从
而对本期债券的投资者造成损失。
四、 利率波动对本期债券的影响
受国民经济总体运行状况、国家宏观经济、金融货币政策以及国际环境变化
等因素的影响，市场利率存在波动的可能性。由于本期债券为固定利率债券， 且
期限较长，债券的投资价值在其存续期内可能随着市场利率的波动而发生变动，
从而使本期债券投资者持有的债券价值具有一定的不确定性。
五、 公司关于本期债券的偿付风险
尽管公司设定了较为完善的偿债保障措施，以保障本期债券的按时偿付，在
本期债券的存续期内，如果出现宏观经济环境、国家政策法规、行业发展或市场
环境变化等不可控因素对公司的经营活动产生了负面影响， 公司可能难以从预期
的多种还款来源获得足够资金，且本期债券无担保等增信措施，这将可能影响本
期债券本息的按时足额偿付，对投资者到期收回本息构成影响。
六、 资产负债率较高的风险
发行人所从事的黄金采选加工等业务板块属于资本密集型产业，报告期内，
发行人通过举债加快了资源扩张速……
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提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。
