公告日期：2021-08-30

重庆市德感工业园区建设有限公司

公司债券半年度报告

（2021 年）

二〇二一年八月

重要提示

发行人承诺将及时、公平地履行信息披露义务。

本公司董事、高级管理人员已对半年度报告签署书面确认意见。公司监事会（如有）已对半年度报告提出书面审核意见，监事已对半年度报告签署书面确认意见。

本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。

本公司半年度报告中的财务报告未经审计。

重大风险提示

投资者在评价和购买本公司发行的公司债券前，应认真考虑下述各项可能对公司债券的偿付、债券价值判断和投资者权益保护产生重大不利影响的风险因素，并仔细阅读各期募集说明书中的“风险因素”等有关章节。

一、负债规模较大的风险

截至 2021 年 6 月末，公司资产总额为 157.33 亿元，负债总额为 91.52 亿元，资产负
债率为 58.17%，公司负债规模较大，发行人存在一定的债务本息偿付压力。

二、应收账款及其他应收款回收风险

截至 2021 年 6 月末，发行人应收账款为 43.05 亿元，占总资产的比例为 27.36%。发
行人应收账款总体保持较高水平，主要为重庆市江津区德感工业园管理委员会的土地整治款以及代建收入工程款，其他应收款主要系往来款及借出款，保证金等。二者均为政府部门或国有单位，产生坏账的可能性较小。但如果未来这些款项不能按时结算，可能对发行人的现金流和资金周转产生一定影响。

三、存货占比较大及跌价风险

截至 2021 年 6 月末，公司存货为 94.71 亿元，占总资产比例为 60.20%，存货占比较
大，与发行人主要从事土地平整以及基础设施建设的业务模式相符。发行人的存货主要为江津区政府注入的土地使用权。尽管近年来发行人的土地开发稳步增长，在满足招商引资需要的同时，也注重了防止过度开发的问题，但是发行人仍面临存货规模和占比较大的风险。同时，土地平整业务周期长，受宏观政策调控、地区土地供求关系影响较大，如宏观经济增长减速，江津当地土地市场需求大幅降低，则存货存在一定的跌价风险，进而影响发行人的盈利能力。

四、对外担保余额较大风险

截至 2021 年 6 月末，发行人对外担保余额 17.76 亿元，占同期公司净资产的 26.99%
。如相关债务人出现违约情形，则发行人负有相关债务的代为偿还责任，可能会对本次债券的偿债能力造成负面影响。

目录

重要提示......2
重大风险提示 ...... 3
释义...... 5
第一节 发行人情况 ...... 6
一、 公司基本信息...... 6
二、 信息披露事务负责人...... 6
三、 报告期内控股股东、实际控制人及其变更情况...... 7
四、 报告期内董事、监事、高级管理人员的变更情况...... 7
五、 公司经营和业务情况...... 7
六、 公司治理情况...... 8
第二节 债券事项 ...... 9
一、 公司信用类债券情况...... 9
二、 公司债券选择权条款在报告期内的执行情况...... 13
三、 公司债券投资者保护条款在报告期内的执行情况...... 14
四、 公司债券报告期内募集资金使用情况 ...... 14
五、 公司信用类债券报告期内资信评级调整情况...... 14
六、 公司债券增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施情况...... 14
第三节 报告期内重要事项...... 15
一、 会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正...... 15
二、 合并报表范围调整 ...... 15
三、 财务报告审计情况 ...... 15
四、 主要会计数据和财务指标 ...... 15
五、 资产受限情况......16
六、 可对抗第三人的优先偿付负债情况 ...... 16
七、 非经营性往来占款或资金拆借 ...... 16
八、 负债情况...... 17
九、 利润及其他损益来源情况 ...... 17
十、 报告期末合并报表范围亏损超过上年末资产百分之十...... 17
十一、 对外担保情况......17
十二、 关于重大未决诉讼情况 ...... 18
十三、 报告期内信息披露事务管理制度变更情况...... 18
第四节 特定品种债券应当披露的其他……
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