公告日期：2025-08-29

宜昌城市发展投资集团有限公司

公司债券中期报告

（2025 年）

二〇二五年八月

重要提示

发行人承诺将及时、公平地履行信息披露义务。

本公司董事、高级管理人员已对中期报告签署书面确认意见。公司监事会（如有）已对中期报告提出书面审核意见，监事（如有）已对中期报告签署书面确认意见。

发行人及其全体董事、监事、高级管理人员保证中期报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。

本公司中期报告中的财务报告未经审计。

重大风险提示

投资者在评价和投资本公司债券时，应认真考虑各项可能对本公司债券的偿付、债券价值判断和投资者权益保护产生重大不利影响的各项风险因素，并仔细阅读募集说明书中“重大事项提示”等有关章节内容。
截至本报告批准报出日，公司面临的风险因素与本公司债券的募集说明书中风险因素章节描述相比未发生重大变化，请投资者关注以下重大事项：
1、资产负债率较高的风险
2025 年 6 月末，公司资产负债率为 67.08%。由于建筑施工业务及地产开发业务资金投入量较大，平均建设周期较长，公司负债总额和有息债务金额维持在较高水平。如果发行人不能将资产负债率控制在适当的范围，可能限制公司进一步融资的空间，进而对公司未来发展产生不利影响。
2、未来资本支出大幅增加的风险
公司作为宜昌市核心的城市基础设施建设主体，承担了区域内多数重大基础设施项目建设任务，并拥有较多的商业住宅项目，上述项目经营周期较长，资金投入量较大。随着宜昌市基础设施建设和产业投资的稳步推进，公司对资金投入的需求仍然较大，未来将继续面临资本性支出压力较大的风险，若不能取得足够的资金支出，公司业务发展将可能受到不利影响。
3、其他应收款占比较大的风险
公司承担城市基础设施建设任务，存在大量其他应收款。2025 年 6 月末，公司其他应收款为 250.69 亿元，占流动资产的比重为 23.29%。其他应收款金额较大、占流动资产比重较高，系以往年度项目持续投入逐渐积累所致，其他应收款金额在公司资产中的比重较大，对公司的经营流动性造成了一定的风险。

目录

重要提示......2
重大风险提示 ......3
释义......5
第一节 发行人情况 ......6
一、 公司基本信息 ......6
二、 信息披露事务负责人 ......6
三、 控股股东、实际控制人及其变更情况......7
四、 董事、监事、高级管理人员及其变更情况......7
五、 公司业务和经营情况 ......8
六、 公司治理情况 ......11
第二节 债券事项 ......12
一、 公司债券情况 ......12
二、 公司债券选择权条款在报告期内的触发和执行情况......15
三、 公司债券投资者保护条款在报告期内的触发和执行情况......21
四、 公司债券募集资金使用情况......23
五、 发行人或者公司信用类债券报告期内资信评级发生调整......24
六、 公司债券增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施情况......24
第三节 报告期内重要事项 ......27
一、 财务报告审计情况 ......27
二、 会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正......27
三、 合并报表范围调整 ......27
四、 资产情况 ......27
五、 非经营性往来占款和资金拆借......28
六、 负债情况 ......28
七、 利润及其他损益来源情况......30
八、 报告期末合并报表范围亏损超过上年末净资产百分之十......30
九、 对外担保情况 ......30
十、 重大诉讼情况 ......32
十一、 报告期内信息披露事务管理制度变更情况......32
十二、 向普通投资者披露的信息......32
第四节 专项品种公司债券应当披露的其他事项......33
一、 发行人为可交换公司债券发行人......33
二、 发行人为非上市公司非公开发行可转换公司债券发行人......33
三、 发行人为绿色公司债券发行人......33
四、 发行人为可续期公司债券发行人......35
五、 发行人为扶贫公司债券发行人......35
六、 发行人为乡村振兴公司债券发行人......35
七、 发行人为一带一路公司债券发行人......35
八、 发行人为科技创新公司债券或者创新创业公司债券发行人......35
九、 发行人为低碳转型（挂钩）公司债券发……
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