公告日期：2022-08-31

郓城县水浒城市建设投资有限公司

公司债券中期报告

（2022 年）

二〇二二年八月

重要提示

发行人承诺将及时、公平地履行信息披露义务。

本公司董事、高级管理人员已对中期报告签署书面确认意见。公司监事会（如有）已对中期报告提出书面审核意见，监事已对中期报告签署书面确认意见。

发行人及全体董事、监事、高级管理人员保证中期报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。

本公司中期报告中的财务报告未经审计。

重大风险提示

投资者在评价和购买本公司债券时，应认真考虑各项因素可能对本公司债券的偿付、债券价值判断和投资者权益保护产生重大不利影响的风险因素，并仔细阅读募集说明书中“风险因素”等有关章节、存续期披露的定期报告中“重大风险提示”内容。

1、受限资产风险。截至 2022 年 6 月末，公司受限资产账面价值 153,940.69 万元，占
总资产的比重为 11.07%。公司的受限资产主要为土地使用权和承兑汇票保证金，受限资产余额较大，如不能及时偿还债务，受限资产存在被冻结及处置的风险，可能会对公司融资能力和正常经营产生不利影响。

2、有息债务较高风险。截至 2022 年 6 月末，公司有息负债规模为 609,519.71 万元，
占负债总额的比重为 83.28%，有息负债规模较大。如果未来公司所在行业或金融市场发生重大波动，较大规模的有息负债将使公司面临一定的资金压力，从而对公司的盈利能力和偿债能力造成不利影响。

3、公司应收账款、其他应收款回收慢的风险。截至 2020 年末、2021 年末及 2022 年 6
月末，公司应收账款余额分别为 143,948.08 万元、182,806.15 万元和 208,849.80 万元，
公司承担城市基础设施建设任务，形成了一定规模的应收账款；2020 年末、2021 年末及2022年6月末公司其他应收款余额分别为236,861.92万元、169,664.43万元和163,052.57万元。虽然公司应收款项债务人多为政府部门、事业单位及合作关系良好的国有企业，债务人整体资信水平较好，然而，较大规模的应收款项势必会影响资金周转效率，若未来相关应收款项无法及时收回，将降低资产流动性，从而对公司盈利能力和偿债能力产生一定影响。

4、公司当前收入来源板块过于集中。2020 年度、2021 年度及 2022 年 1-6 月，公司分
别实现营业收入 68,932.43 万元、72,074.77万元和43,550.32 万元，项目代建业务收入占比分别为 99.97%、99.97%和 99.92%，项目代建业务收入为公司营业收入的重要来源，该部分收入主要来自公司代建的城市基础设施项目和保障房业务，主营业务收入来源过于集中，若公司不能持续承接新的工程项目，可能对公司的盈利能力和偿债能力造成一定影响。

目录

重要提示......2
重大风险提示 ...... 3
释义...... 5
第一节 发行人情况 ...... 6
一、 公司基本信息...... 6
二、 信息披露事务负责人 ...... 6
三、 报告期内控股股东、实际控制人及其变更情况...... 7
四、 报告期内董事、监事、高级管理人员的变更情况...... 7
五、 公司业务和经营情况 ...... 8
六、 公司治理情况...... 10
第二节 债券事项 ...... 11
一、 公司信用类债券情况 ...... 11
二、 公司债券选择权条款在报告期内的触发和执行情况...... 14
三、 公司债券投资者保护条款在报告期内的触发和执行情况...... 14
四、 公司债券报告期内募集资金使用情况 ...... 15
五、 公司信用类债券报告期内资信评级调整情况...... 17
六、 公司债券担保、偿债计划及其他偿债保障措施情况...... 18
第三节 报告期内重要事项...... 19
一、 财务报告审计情况 ...... 19
二、 会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正...... 19
三、 合并报表范围调整 ...... 19
四、 资产情况...... 20
五、 负债情况...... 20
六、 利润及其他损益来源情况 ...... 21
七、 报告期末合并报表范围亏损超过上年末净资产百分之十...... 22
八、 非经营性……
[点击查看PDF原文]

提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。