公告日期：2025-04-30

吉安市新庐陵投资发展有限公司

公司债券年度报告

（2024 年）

二〇二五年四月

重要提示

发行人承诺将及时、公平地履行信息披露义务。

本公司董事、高级管理人员已对年度报告签署书面确认意见。公司监事会（如有）已对年度报告提出书面审核意见，监事已对年度报告签署书面确认意见。

发行人及其全体董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。

中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

重大风险提示

请投资者认真考虑下述各项可能对公司债券的偿付、债券价值判断和投资者权益保护产生重大不利影响的风险因素，并仔细阅读募集说明书中“风险因素”等有关章节内容。
（一）存货占比较大的风险

发行人流动资产构成中存货占比较高。截至 2024 年末，发行人的存货余额为 235.58
亿元，占流动资产的比例为 67.62%，占总资产比例为 49.92%，比重较大。存货构成主要为拟开发土地、合同履约成本，其未来的变现能力受宏观政策、地区土地供求关系及地方政府规划安排影响较大，且变现所需时间较长，短期变现能力较弱。如若未来宏观经济发生不利变化，或者有关部门出台土地调控的不利政策，发行人将有可能面临存货大幅跌价的风险，从而对发行人的偿债能力产生负面影响。

（二）其他应收款收回风险

截至 2024 年末，发行人其他应收款账面价值为 36.48 亿元，占资产总计的 7.73%，发
行人其他应收款主要为吉安市财政局、吉安市庐陵新区财政金融局等国有单位的往来款。另外，发行人存在部分对民营企业资金拆借款项，由于部分民营企业经营恶化，借款能否全部收回存在较大不确定性。如果未来发行人对民营企业借款出现较大比例无法收回的情况，以及对国有单位的往来款项不能按时足额回收，将可能对债券的偿付产生不利影响。
（三）偿债压力较大的风险

截至 2024 年末，发行人有息负债为 187.31 亿元，主要包括短期借款、一年内到期的
非流动负债、长期借款、应付债券，其中长期借款及应付债券占有息负债比例分别为62.32%和 16.78%，发行人将面临一定的资金筹措压力。从期限结构上来分析，截至 2024年末，发行人有息债务中，一年以上的有息负债占比为 79.10%，一年及以下的有息负债占比为 20.90%，目前公司短期债务压力可控，若未来发行人出现偿债较为集中情形，则发行人将面临一定的资金筹措压力。

本报告期公司面临的风险因素与上一期定期报告/募集说明书所披露的重大风险相比，不存在重大变化。

目录

重要提示......2
重大风险提示 ...... 3
释义...... 5
第一节 发行人情况 ...... 6
一、 公司基本信息...... 6
二、 信息披露事务负责人...... 6
三、 控股股东、实际控制人及其变更情况 ...... 7
四、 董事、监事、高级管理人员及其变更情况...... 8
五、 公司业务和经营情况...... 8
六、 公司治理情况......14
七、 环境信息披露义务情况 ...... 16
第二节 债券事项 ...... 16
一、 公司债券情况......16
二、 公司债券选择权条款在报告期内的触发和执行情况...... 16
三、 公司债券投资者保护条款在报告期内的触发和执行情况...... 17
四、 公司债券募集资金使用情况 ...... 18
五、 发行人或者公司信用类债券报告期内资信评级调整情况...... 21
六、 公司债券增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施情况...... 21
七、 中介机构情况......22
第三节 报告期内重要事项...... 24
一、 财务报告审计情况 ...... 24
二、 会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正...... 24
三、 合并报表范围调整 ...... 25
四、 资产情况...... 26
五、 非经营性往来占款和资金拆借 ...... 27
六、 负债情况...... 27
七、 利润及其他损益来源情况 ...... 29
八、 报告期末合并报表范围亏损超过上年末净资产百分之十...... 30
九、 对外担保情况......30
十、 重大诉讼情况......30
十一、 报告期内信息披露事务管理制度变更情况……
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提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。