公告日期：2023-08-31

攀枝花市国有投资(集团)有限责任公司

公司债券中期报告

（2023 年）

二〇二三年八月

重要提示

发行人承诺将及时、公平地履行信息披露义务。

本公司董事、高级管理人员已对中期报告签署书面确认意见。公司监事会（如有）已对中期报告提出书面审核意见，监事已对中期报告签署书面确认意见。

发行人及其全体董事、监事、高级管理人员保证中期报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。

本公司中期报告中的财务报告未经审计。

重大风险提示

1、财务风险

（1）经营活动产生的现金净流量波动风险

若在本次债券存续期内公司外部经营环境恶化，主营业务获现能力受损，将可能对公司的持续经营和偿还债务能力产生不利影响。

（2）非经营性对外担保规模较大的风险

担保对象主要为攀枝花市内国有企业，担保金额较大且大部分担保无反担保措施。若被担保人经营情况恶化，出现无力偿付情况，公司需按约定履行相应的担保责任，进而对公司的偿债能力产生一定不利影响。

（3）受限资产规模较大的风险

若公司无法按时偿还相关债务，抵质押资产将面临被处置的风险，公司的正常经营将受到影响，也将对公司的偿债能力产生不利影响。

（4）其他应收款回收风险

公司其他应收款部分款项账龄较长，存在回收时间不确定的风险。

（5）对外投资风险

公司其他权益工具投资金额较大，投资标的数量较多，部分投资标的已计提减值准备或确认投资亏损，存在对外投资风险。

（6）资产流动性风险

公司存货中的土地资产主要为划拨土地，其流动性较差；公司其他非流动资产中的代管棚改项目规模较大且回收期不确定，对公司资金占用明显，存在资产流动性风险。

（7）有息负债规模较大的风险

公司有息负债主要由短期借款、一年内到期非流动负债、应付债券、长期借款、长期应付款中的有息部分构成，公司面临有息债务规模较大的风险。

2、内部管理风险

尽管公司已经建立了较健全的管理制度体系，但随着公司资产规模和经营规模的快速扩张，公司内部管理和风险控制的难度也在加大，难以完全保证内部控制制度覆盖到公司生产经营的各个方面和所有环节，不能完全避免因业务操作差错可能导致的安全事故、经济损失、法律纠纷和违规风险。

3、持续投融资风险

公司负债总额逐年增加，有息负债占负债总额的比重较高。随着公司主业的快速发展以及未来发展规划的实施，在未来几年对资金的需求将大幅增加，这对公司的融资能力提出了较高要求，存在融资能力不能满足发展所需资金的风险。

4、大宗贸易业务风险

公司近年新增的大宗贸易业务在主营业务中占比较高，而钛产品的经营销售受市场需求的影响较大。如果出现市场需求量下降或价格向下波动，可能使公司的经营效益下降，现金流减少，从而影响本次债券的兑付。同时，公司大宗贸易业务客户及供应商集中度均较高，部分客户存在股权被冻结或质押的情况，客户资质较弱，货款存在一定的回收风险。

5、小额贷款业务和融资担保业务风险

公司子公司金丰小贷和金鼎担保分别从事小额贷款业务和融资担保业务。小额贷款业务因主要面向市内中小企业、“三农”、个体商户、城镇居民，近年来随着不良贷款率和逾期率的上升，存在较大的坏账风险。不良贷款若未能收回，可能对公司净利润产生不利影响。担保业务受被担保企业所处行业景气度下行影响，企业分化严重，中小企业面临的经营环境、融资环境恶化，导致公司担保业务代偿率较高，代偿金额较大。金鼎担保因担保业务与金融机构产生的纠纷较多，存在较多司法诉讼结。金鼎担保的担保对象多为民营中小企业，存在较大的代偿风险。

6、产业政策风险

公司从事的自来水销售及建筑安装、棚户区改造业务受国家和地方产业政策变动的影响较大。国家和地方的固定资产投资、环境保护、城市规划、土地利用、城市建设投融资、自来水价格政策等方面的变化将在一定程度上影响公司的经营活动及盈利能力。此外，公司在进行市场化经营、实现经济效益的同时，承担着部分社会职能，在经营上仍然受到政策约束，行业政策变动可能对公司正常的业务收益产生一定的影响。

目录

重要提示......2
重大风险提示 ...... 3
释义...... 6
第一节 发行人情况 ...... 7
一、 公司基本信息...... 7
二、 信息披露事务负责人...... 7
三、 控股股东、实际……
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