公告日期：2021-04-30

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萍乡市城市建设投资集团有限公司
公司债券年度报告
（ 2020 年）
二〇二一年四月
萍乡市城市建设投资集团有限公司公司债券年度报告（ 2020 年）
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重要提示
本公司董事、高级管理人员已对年度报告签署书面确认意见。公司监事会（如有）已
对年度报告提出书面审核意见，监事已签署书面确认意见。
本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不
存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
大华会计师事务所（特殊普通合伙） 为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
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重大风险提示
一、资信风险
目前，公司资信状况良好，报告期内与银行、主要客户发生的重要业务往来中，未曾
发生严重违约。在未来的业务经营中，公司亦将秉承诚信经营的原则，严格履行所签订的
合同、协议或其他承诺。但是，在债券存续期内，如果由于公司自身的相关风险或不可控
因素导致公司的财务状况发生重大不利变化，则公司可能无法按期偿还贷款或无法履行与
客户签订的业务合同，从而导致公司资信状况恶化，进而影响债券本息的偿付和债券持有
人的利益。
二、现金流紧张的风险
公司承担了大量的基础设施项目，该类项目建设周期长，可能面临阶段性现金流量不
足的风险和资金周转压力。 2020 年度公司经营性现金流净额为-207,236.26 万元，经营性现
金流净流出且金额较大。一旦项目的资金不能及时回笼，公司将面临短期现金流紧张的风
险。
三、盈利能力依赖政府补贴的风险
2020 年度公司获得政府补贴收入为 28,885.68 万元，占利润总额的 51.88%，公司盈利
能力对政府补贴依赖较大。公司获得的补贴收入主要为基础设施建设活动相关补贴和公交
燃油补贴，与主营业务密切相关，受国家经济政策及当地政府经济发展规划对相关行业扶
持力度的影响较大。如果国务院及当地政府相关行业政策出现较大变化，对公司的扶持力
度减弱，将可能对公司的盈利能力造成一定影响。
四、有息债务金额较大的风险
截至 2020 年末，公司短期借款 84,400.00 万元、应付票据 44,863.00 万元，一年内到期
的非流动负债 242,443.17 万元， 其他流动负债中有息部分 19,896.00 万元， 长期借款
1,391,488.78 万元、应付债券 433,063.41 万元，长期应付款中有息部分 211,211.12 万元，有
息债务合计 2,427,365.48 万元，占负债总额的比重为 90.30%。有息债务金额较大使得公司
面临较大的财务费用支出，并面临一定的还本付息压力。
五、对外担保规模较大的风险
截至 2020 年末，公司对外担保规模为 94.64 亿元，占净资产的 62.49%。公司提供对
外担保数额较大，占净资产比重较高，担保对象主要为国有企业和事业单位，被担保方资
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信状况良好，经营活动正常。但若被担保单位出现经营困难导致无力偿付到期债务的情况
，公司将面临一定的代偿风险。

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目录
重要提示...........................................................................................................................................2
重大风险提示...................................................................................................................................3
释义...................................................................................................................................................7
第一节 公司及相关中介机构简介.......................................................................................9
一、 公司基本信息.......................................……
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