公告日期：2021-08-31

嘉兴市闻川城市投资发展集团有限公司

公司债券半年度报告

（2021 年）

二〇二一年八月

重要提示

发行人承诺将及时、公平地履行信息披露义务。

本公司董事、高级管理人员已对半年度报告签署书面确认意见。公司监事会（如有）已对半年度报告提出书面审核意见，监事已对半年度报告签署书面确认意见。

本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。

本公司半年度报告中的财务报告未经审计。

重大风险提示

投资者在评价和购买本公司债券之前，应认真考虑各项可能对本公司债券的偿付、债券价值判断和投资者权益保护产生重大不利影响的风险因素，并仔细阅读募集说明书中“风险因素”等有关章节内容。购买本公司所发行的公司债券的投资者，请认真阅读本半年度报告，并进行独立投资判断。投资者若对本公司半年度报告存在任何疑问，应咨询自己的证券经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。

一、利率风险

受国民经济总体运行状况、国家宏观经济环境、金融货币政策以及国际经济环境变化等因素的影响，市场利率存在波动的可能性。由于公司债券可能跨越一个以上的利率波动周期，债券的投资价值在其存续期内可能随着市场利率的波动而发生变动，从而使公司债券投资者持有的债券价值具有一定的不确定性。

二、流动性风险

证券交易市场的交易活跃程度受到宏观经济环境、投资者分布、投资者交易意愿等因素的影响，公司无法保证公司债券的持有人能够随时并足额交易其所持有的债券。因此，公司债券的投资者可能面临由于债券上市流通后交易不活跃甚至出现无法持续成交的情况，并面临不能以某一价格足额出售其希望出售的公司债券所带来的流动性风险。

三、差额补偿或担保风险

“20 闻川债”由嘉兴市嘉秀发展投资控股集团有限公司（以下简称“嘉秀集团”）担任差额补偿人、担保人，负责补足“20 闻川债”存续期内各期偿债资金专户中应付本息与偿债资金账户余额的差额部分，同时，若“20 闻川债”募投项目产生的各项收入由于各种原因无法支持任一年度的本息偿付，则由嘉秀集团作为担保人补足当年资金支付缺口。因此，当差额补偿人、担保人经营不善时，会对“20 闻川债”的偿付能力产生不利影响。

“20 闻川城投债”由嘉兴市现代服务业发展投资集团有限公司（以下简称“嘉服集团”）提供全额无条件不可撤销的连带责任保证担保，当嘉服集团经营不善时，会对“20 闻川城投债”的偿付能力产生不利影响。

四、存货风险

截至 2021 年 6 月 30 日，发行人存货余额为 69.14 亿元，占总资产的比重为 51.61%，
存货占总资产比重较高。由于发行人建设项目建设周期较长，存货短期内无法快速变现，因此较高的存货占比可能会对发行人短期偿债能力产生不利影响。

五、对外担保风险

截至 2021 年 6 月 30 日，发行人对外担保余额为 14.09 亿元，占当期净资产的比例为
28.88%，其中被担保人主要是嘉兴地方国有企业。截至本报告发布之日，不存在被担保债务发生违约，但在本次债券存续期间可能由于经济环境或经营状况发生不利变化，导致被担保企业无力偿还到期债务，发行人需要对担保债务进行偿付，因此将会对发行人的盈利能力和偿付能力造成不利影响。

目录

重要提示......2
重大风险提示 ...... 3
释义...... 5
第一节 发行人情况 ...... 6
一、 公司基本信息...... 6
二、 信息披露事务负责人...... 6
三、 报告期内控股股东、实际控制人及其变更情况...... 7
四、 报告期内董事、监事、高级管理人员的变更情况...... 7
五、 公司经营和业务情况...... 7
六、 公司治理情况...... 9
第二节 债券事项 ...... 10
一、 公司信用类债券情况 ...... 10
二、 公司债券选择权条款在报告期内的执行情况...... 12
三、 公司债券投资者保护条款在报告期内的执行情况...... 12
四、 公司债券报告期内募集资金使用情况 ...... 12
五、 公司信用类债券报告期内资信评级调整情况...... 13
六、 公司债券增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施情况...... 14
第三节 报告期内重要事项...... 15
一、 会计政策、会……
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