公告日期：2022-04-29

江苏海安商贸物流集团有限公司

公司债券年度报告

（2021 年）

二〇二二年四月

重要提示

发行人承诺将及时、公平地履行信息披露义务。

本公司董事、高级管理人员已对年度报告签署书面确认意见。公司监事会（如有）已对年度报告提出书面审核意见，监事已对年度报告签署书面确认意见。

发行人及全体董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。

亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

重大风险提示

一、募投项目风险

发行人对本次债券募集资金投资项目已经过严格的论证与测算，该项目在经济、技术方面均具有良好的可行性，同时还得到了当地政府的大力支持。但是项目总体投资规模较大，建设周期较长，受疫情影响，如果建设期间原材料、设备或劳动力价格上涨，都会对建设成本造成一定影响，导致项目实际投资可能超出预算，施工期限可能延长，影响项目按期竣工及正常投入运营，进而影响发行人的盈利水平。

二、对政府补助依赖较高的风险

发行人存在盈利水平对政府补贴依赖程度较高的风险。若政府补助相关政策发生变化或者政府土地出让放缓导致财政收入下降，可能会导致公司获得政府补助发生较大波动，从而影响公司净利润，公司获得政府补助存在不确定风险。

三、土地资产占比较高的风险

公司以土地资产为主的存货在总资产中占比较高，资产流动性易受土地市场状况影响，可能会对发行人资产状况产生影响。

四、担保人增信作用有限，且可能出现担保能力下降的风险

本次债券由海安市城建开发投资集团有限公司提供全额无条件不可撤销的连带责任保证担保。海安市城建开发投资集团有限公司对外担保余额较大，如担保人担保代偿扩大，则担保人担保能力可能存在下降的风险。

五、发行人受限资产规模较大的风险

截至 2021 年末，发行人受限资产规模合计 44.03 亿元，占资产总额的 37.70%。受限
标的资产主要为货币资金、无形资产和存货。若未来发行人无法偿还受限资产相关的到期债务，则可能出现国有资产流失的风险。

六、受疫情影响的风险

新型冠状病毒肺炎疫情持续蔓延，发行人所属区域经济以及发行人经营情况可能受到较为不利的影响，导致发行人部分在建项目工期可能出现延误。疫情对发行人的资金回笼以及对项目新的投入均造成较为不利影响，若当地无法及时安排复工或发行人资金流动出现困难，可能导致发行人未来偿债压力增加。

目录

重要提示......2
重大风险提示 ...... 3
释义...... 5
第一节 发行人情况 ...... 6
一、 公司基本信息...... 6
二、 信息披露事务负责人...... 6
三、 报告期内控股股东、实际控制人及其变更情况...... 7
四、 报告期内董事、监事、高级管理人员的变更情况...... 7
五、 公司业务和经营情况...... 8
六、 公司治理情况......12
第二节 债券事项 ...... 13
一、 公司信用类债券情况 ...... 13
二、 公司债券选择权条款在报告期内的触发和执行情况...... 14
三、 公司债券投资者保护条款在报告期内的触发和执行情况...... 14
四、 公司债券报告期内募集资金使用情况 ...... 14
五、 公司信用类债券报告期内资信评级调整情况...... 15
六、 公司债券担保、偿债计划及其他偿债保障措施情况...... 15
七、 中介机构情况......16
第三节 报告期内重要事项...... 16
一、 财务报告审计情况 ...... 16
二、 会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正...... 16
三、 合并报表范围调整 ...... 18
四、 资产情况...... 18
五、 负债情况...... 19
六、 利润及其他损益来源情况 ...... 20
七、 报告期末合并报表范围亏损超过上年末净资产百分之十...... 21
八、 非经营性往来占款和资金拆借 ...... 21
九、 对外担保情况......21
十、 报告期内信息披露事务管理制度变更情况...... 23
十一、 向普通投资者披露的信息 ...... 23
第四节 特定品种债券应当披露的其他事项...... 23
一、 发行人为可交换债券发……
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