公告日期：2021-08-30

成都空港兴城投资集团有限公司

公司债券半年度报告

（2021 年）

二〇二一年八月

重要提示

发行人承诺将及时、公平地履行信息披露义务。

本公司董事、高级管理人员已对半年度报告签署书面确认意见。公司监事会（如有）已对半年度报告提出书面审核意见，监事已对半年度报告签署书面确认意见。

本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。

本公司半年度报告中的财务报告未经审计。

重大风险提示

投资者在评价和购买本公司发行的债券之前，应认真考虑下述各项可能对本次债券的偿付、债券价值判断和投资者权益保护产生重大不利影的风险因素，并仔细阅读募集说明书中
“风险因素”等有关章节内容。截至 2021 年 6 月 30 日，公司面临的风险因素与募集说明
书中“风险因素”章节没有重大变化。敬请投资者在评价公司债券投资价值及作出投资决定前，仔细阅读各期债券募集说明书，认真考虑前述文件业已披露的对公司债券的偿付以及债券价值判断和投资者权益保护产生重大不利影响的风险。另外公司提请投资者特别注意下述风险：
一、其他非流动资产余额占资产比例较大的风险

截至 2021 年 6 月末，公司其他非流动资产余额为 427.12 亿元，占当期末资产总额的比例
为 44.00%，占比较高。其他非流动资产中主要是工程项目和土地使用权，其他非流动资产余额占比过高会对公司资金形成占用，进而影响资金周转速度。
二、有息债务占比较高的风险

截至 2021 年 6 月末，公司有息债务共计 410.10 亿元，占当期负债总额的比例为 92.86%，
规模和占比较大。未来随着公司工程项目建设的推进，债务规模可能进一步扩大，有息负债规模的增加可能对公司的生产经营产生一定影响。合理的资产负债结构对公司的经营和发展十分重要，如果负债水平不能保持在合理范围，公司可能面临一定的财务风险。
三、未来三年资本支出压力较大的风险
近年来公司的投资规模较大，债务规模增长迅速。公司目前在建、拟建项目较多，未来仍需投资金额较大，未来三年预计资本支出达 155 亿元，大规模的投资或将加大公司的资本支出压力。为满足项目建设的资金需求，发行人将积极拓宽融资渠道，通过新增利润、银行借款、资本市场筹资等多种方式解决资金来源问题。但因发行人的融资能力取决于未来公司的财务状况、宏观经济环境、国家产业政策及资本市场变化状况等多方面因素，若发行人的融资要求不能被满足或融资成本大幅提高，将对发行人发展战略的实现和经营业绩产生一定的不利影响。
四、委托代建项目回款时间较长的风险
发行人从事基础设施建设的运作模式为：公司每年按照区政府规划，承接政府指定公共设施建设项目。发行人目前较多项目回款期限较长，随着未来开发成本支出不断增加，若委托代建资金不能及时到位，发行人成本支出也将随之增加，从而对发行人的经营产生较大不利影响。

目录

重要提示......2
重大风险提示 ...... 3
释义...... 5
第一节 发行人情况 ...... 6
一、 公司基本信息...... 6
二、 信息披露事务负责人...... 6
三、 报告期内控股股东、实际控制人及其变更情况...... 7
四、 报告期内董事、监事、高级管理人员的变更情况...... 7
五、 公司经营和业务情况...... 8
六、 公司治理情况...... 8
第二节 债券事项 ...... 9
一、 公司信用类债券情况...... 9
二、 公司债券选择权条款在报告期内的执行情况...... 14
三、 公司债券投资者保护条款在报告期内的执行情况...... 14
四、 公司债券报告期内募集资金使用情况 ...... 14
五、 公司信用类债券报告期内资信评级调整情况...... 16
六、 公司债券增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施情况...... 16
第三节 报告期内重要事项...... 16
一、 会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正...... 16
二、 合并报表范围调整 ...... 16
三、 财务报告审计情况 ...... 16
四、 主要会计数据和财务指标 ...... 16
五、 资产受限情况......16
六、 可对抗第三人的优先偿付负债情况 ...... 17
七、 非经营性往来占款或资金拆借 ...... 17
八、 负债情况……
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