公告日期：2023-06-29

跟踪评级报告

跟踪评级原因

按照佛山市建设发展集团有限公司1（简称“佛山建发”、“该公司”或“公司”）及其发行的 2020
年佛山市建设开发投资有限公司公司债券（简称“20 佛山建投债”）信用评级的跟踪评级安排，本评
级机构根据佛山建发提供的经审计的 2022 年财务报表、未经审计的 2023 年第一季度财务报表及相关
经营数据，对佛山建发的财务状况、经营状况、现金流量及相关风险进行了动态信息收集和分析，并结
合行业发展趋势等方面因素，进行了定期跟踪评级。

经国家发展改革委发改企业债券〔2020〕47 号文件批准，2020 年 3 月该公司获准发行总额不超过
5 亿元的公司债券。公司于 2020 年 5 月 6 日发行了总额为 5 亿元的 20 佛山建投债，该期债券期限为 7
年，采用固定利率形式，单利按年计息，逾期不另计利息。该期债券设提前偿还条款，自该期债券存续
期的第 3 年末起至第 7 年末，每年分别按照债券发行总额 20%的比例偿还本金，当期利息随本金一起
支付。募集资金中 3.50 亿元用于建鑫乐家花园集体租赁住房项目，1.50 亿元用于补充流动资金、偿还
金融机构借款，截至目前已全部使用完毕。截至 2023 年 5 月末，该期债券待偿还本金余额为 4.00 亿
元。

截至 2023 年 5 月末，该公司合并口径已发行未到期债券本金余额合计 45.49 亿元，具体如图表 1
所示。

图表 1. 公司合并口径存续期债券概况（截至 2023 年 5 月末）

债项名称 发行金额 债券余额 期限 发行利率 发行时间 本息兑付情况
（亿元） （亿元） （天/年） （%）

20 佛山建投债 5.00 4.00 7 年 3.77 2020 年 5 月 正常付息

文科转债 9.50 9.49 6 年 - 2020 年 9 月 正常付息

21 佛山建投 MTN001 10.00 10.00 3 年 3.40 2021 年 11 月 正常付息

22 佛建 Y1 5.00 5.00 3+N 年 3.26 2022 年 9 月 未到付息日

23 佛建 Y1 7.00 7.00 2+N 年 3.90 2023 年 3 月 未到付息日

23 佛山建投 SCP001 10.00 10.00 248 天 2.60 2023 年 3 月 未到期

合计 46.50 45.59 - - - -

资料来源：佛山建发

业务

1. 外部环境

（1） 宏观因素

2023 年第一季度，我国经济呈温和复苏态势；在强大的国家治理能力以及庞大的国内市场潜力的
基础上，贯彻新发展理念和构建“双循环”发展新格局有利于提高经济发展的可持续性和稳定性，我
国经济基本面长期向好。

2023 年第一季度，全球经济景气度在服务业的拉动下有所回升，主要经济体的通胀压力依然很
大，美欧经济增长的疲弱预期未发生明显变化，我国经济发展面临的外部环境低迷且不稳。美联储、
欧洲央行加息导致银行业风险暴露，政府的快速救助行动虽在一定程度上缓解了市场压力，但金融
领域的潜在风险并未完全消除；美欧货币政策紧缩下，美元、欧元的供给持续回落，对全球流动性环1 原名为佛山市建设开发投资有限公司，2022 年 8 月更为现名。

境、外债压力大的新兴市场国家带来挑战。大国博弈背景下的贸易限制与保护不利于全球贸易发展，俄乌军事冲突的演变尚不明确，对全球经济发展构成又一重大不……
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