公告日期：2021-08-31

成都市金牛城市建设投资经营集团有限公司

公司债券半年度报告

（2021 年）

二〇二一年八月

重要提示

发行人承诺将及时、公平地履行信息披露义务。

本公司董事、高级管理人员已对半年度报告签署书面确认意见。公司监事会（如有）已对半年度报告提出书面审核意见，监事已对半年度报告签署书面确认意见。

本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。

本公司半年度报告中的财务报告未经审计。

重大风险提示

截至 2021 年 6 月 30 日，公司面临的主要风险因素如下：

一、与公司业务相关的风险：

1.产业政策风险

公司主要从事的城市基础设施建设项目代建业务，主要包括安置房建设、棚户区改造、道路建设等。现阶段都属于国家支持发展的行业，但是在我国国民经济发展的不同阶段，国家和地方产业政策会有不同程度的调整。国家宏观经济政策和产业政策的调整可能会影响企业的经营管理活动，不排除在一定时期内对发行人经营环境和业绩产生不利影响的可能性。

2.公司经营风险

公司承担着部分社会职能，政府对公司的未来发展方向、经营决策、组织结构等方面存在干预的可能性。此外，城市基础设施建设项目依赖于政府的政策支持和资金支持，可能对公司的经营活动和发展产生一定程度上的影响。

3.企业融资风险

发行人所在地区发展速度较快，对基础设施建设和城市棚户区改造需求较大，发行人是经成都市金牛区人民政府批准设立的城市建设投资主体，承担了金牛区大量的基础设施建设工作，是金牛区重要的开发建设主体和资本运营实体。在建项目较多，需要大量资金投资其中，存在较大的融资压力。
二、其他风险提示

1.近三年及一期末，发行人资产总额不断增长，以流动资产的增长为主。资产中变现能力较差的存货、其他应收款、其他非流动资产占比较大，导致资产流动性较差。

2.近三年，发行人总资产周转率分别为 0.07、0.07 和 0.10，存货周转率分别为 0.09、
0.09 和 0.13，均相对保持稳定但处于行业较低水平。总体来看，发行人营运能力一般。

3.近三年及一期末，发行人负债总额分别为 131.71 亿元、165.15 亿元、239.69 亿元和
262.63 亿元，均呈逐年增长趋势，并且发行人有息负债偿债规模较为集中。

4.发行人主营业务收入主要来源于工程建设业务收入，在建、拟建项目体量较大，存在较大的资金支出压力。近三年，发行人净资产收益率分别为 2.46%、2.62%和 1.44%，总资产收益率分别为 1.06%、0.67%和 0.56%，处于行业较低水平。总体来看，发行人存在较大的资金支出压力，但盈利能力无明显上升趋势。

5.截至 2021 年 6 月末，发行人对外担保余额为 90.96 亿元，均为对成都市金牛区政府
实际控制的国有企业对外融资提供担保所形成。大部分被担保企业资产负债率较高，并且盈利能力一般，发行人的代偿风险较高。

截至 2021 年 6 月 30 日，公司面临的风险因素与上一报告期及募集说明书中披露的“
风险因素”章节没有重大变化。

目录

重要提示......2
重大风险提示 ...... 3
释义...... 5
第一节 发行人情况 ...... 6
一、 公司基本信息...... 6
二、 信息披露事务负责人...... 6
三、 报告期内控股股东、实际控制人及其变更情况...... 6
四、 报告期内董事、监事、高级管理人员的变更情况...... 7
五、 公司经营和业务情况...... 7
六、 公司治理情况...... 8
第二节 债券事项 ...... 10
一、 公司信用类债券情况 ...... 10
二、 公司债券选择权条款在报告期内的执行情况...... 12
三、 公司债券投资者保护条款在报告期内的执行情况...... 13
四、 公司债券报告期内募集资金使用情况 ...... 13
五、 公司信用类债券报告期内资信评级调整情况...... 13
六、 公司债券增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施情况...... 13
第三节 报告期内重要事项...... 15
一、 会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正...... 15
二、 合并报表范围调整 .....……
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