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公告日期：2021-05-13
B0
台州循环经济发展有限公司
公司债券年度报告
（ 2020 年）
二〇二一年五月台州循环经济发展有限公司公司债券年度报告（2020 年）
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重要提示
本公司董事、高级管理人员已对年度报告签署书面确认意见。公司监事会（如有）已
对年度报告提出书面审核意见，监事已签署书面确认意见。
本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不
存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
立信中联会计事务所（特殊普通合伙） 为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。台州循环经济发展有限公司公司债券年度报告（2020 年）
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重大风险提示
1、经营管理风险
随着经济社会的发展，台州市及台州湾集聚区对基础设施建设和土地整理业务的需求正呈
现出不断增长的趋势，这为发行人的经营提供了良好的外部条件。但是，在集聚区以及台
州市城市整体规划不断优化的过程中，也可能导致基础设施建设和土地整理业务的市场竞
争格局发生新的变化，可能影响发行人的区域竞争地位，新建项目未来经营效益存在一定
的不确定性。
2、募投项目投资风险
本次债券募集资金主要用于台州湾集聚区彩虹无人机项目配套工程（台州湾海洋经济产业
园）项目和台州东部新区第二中小企业园项目，募投项目存在投资规模大、建设工期长的
特点，建设期内的施工成本受建筑材料、设备价格和劳动力成本等多种因素的影响，项目
实际投资可能超过项目的投资预算，影响项目按期竣工和投入运营，并对项目收益产生不
利影响。此外，国家和地方产业政策、利率政策、意外事故以及其他不可预见的困难，都
可能导致项目成本上升，降低项目收益。
3、收入单一风险
发行人目前收入来源较为单一，主营业务收入主要来源于基础设施建设、土地整理业务，
收入规模和资金回流受项目施工进度和地方财政收入的影响较大。如果发行人不能获得持
续稳定的收入、管理能力不足或管理出现重大失误，将影响发行人的运营效益，进而影响
本次债券偿付。
4、财务风险
发行人资产规模较大，负债水平低，财务结构较为稳健。截至 2020 年 12 月 31 日，发行人
资产总额为 2,395,587.43 万元，负债总额为 1,307,874.47 万元，资产负债率为 54.60%。
但是，公司资产中，存货、应收账款及其他应收款占比较大，整体资产周转率不高。如未
来发行人不能尽快将主营业务款项收回并提高整体资产周转率，可能对发行人资产的流动
性造成不利影响。台州循环经济发展有限公司公司债券年度报告（2020 年）
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目录
重要提示...........................................................................................................................................2
重大风险提示...................................................................................................................................3
释义...................................................................................................................................................6
第一节 公司及相关中介机构简介.......................................................................................7
一、 公司基本信息...................................................................................................................7
二、 信息披露事务负责人.......................................................................................................7
三、 信息披露网址及置备地............................................................................................……
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