公告日期：2022-04-29

南通天山置业有限公司

公司债券年度报告

（2021 年）

二〇二二年四月

重要提示

发行人承诺将及时、公平地履行信息披露义务。

本公司董事、高级管理人员已对年度报告签署书面确认意见。公司监事会（如有）已对年度报告提出书面审核意见，监事已对年度报告签署书面确认意见。

发行人及全体董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。

中勤万信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

重大风险提示

就本公司所知，目前没有迹象表明已发行且尚在存续期的公司债券未来按期兑付兑息存在风险。投资者在评价和购买公司发行的公司债券前，应认真考虑各项可能对公司债券的偿付、债券价值判断和投资者权益保护产生重大不利影响的风险因素，并仔细阅读本报告中的“重大风险提示”等有关章节。

截止本报告披露日，公司债券面临的风险因素与募集说明书中披露的相比重大风险提示。本公司的现有风险无重大变化。本公司现有风险具体如下：

1、经营管理风险

发行人的经营决策水平、财务管理能力、资本运作能力、投资风险控制能力是发行人盈利情况的重要影响因素，经营决策或者内部控制失误将对发行人盈利产生不利影响。
2、财务风险

（1）有息负债规模较大风险：发行人承担的工程建设项目资金需求量大，随着在建项目的投入，有息债务规模快速增长，偿债压力和融资压力均会有所增加；

（2）营业收入及经营性现金流波动风险：受项目进度影响，公司营业收入及经营性现金流可能会产生一定变动，对债务的保障程度不稳定；

3、营业收入来源集中的风险

2021 年，公司的营业收入主要来源于保障房建设收入，营业收入来源较为集中，易受相关行业政策的不利影响。

4、发行人营业外收入占利润总额比例较高的风险

2021 年度，发行人的营业外收入为 35,088.63 万元，占利润总额比重较高，利润对营
业外收入有一定的依赖性。

5、待结算存货规模较大，存货周转率较低，对营运资金造成占用的风险

截至 2021 年末，发行人账面存货为 680,179.82 万元，存货规模较大，存货周转率较低
，若存货无法及时结转收入、形成现金回流，对营运资金占用规模较大，对公司未来持续经营造成一定风险。

6、对外担保风险

截至 2021 年末，发行人对外担保余额合计 22.72 亿元，占期末净资产的比例为

38.38%，被担保方主要为地方国有企业，经营状况良好，公司代偿风险较小。但如果被担保公司出现经营状况恶化等不利影响，可能会导致发行人面临按担保合同执行代偿的风险。

7、受限资产规模较大的风险

发行人所有权或使用权受到限制的资产主要由货币资金和投资性房地产构成。截至2021 年末，发行人受限资产总额为 31.39 亿元。发行人一旦公司不能按时归还贷款，将可能面临较大的资产损失，或较大程度影响公司的偿债能力。

目录

重要提示......2
重大风险提示 ...... 3
释义...... 5
第一节 发行人情况 ...... 6
一、 公司基本信息...... 6
二、 信息披露事务负责人...... 6
三、 报告期内控股股东、实际控制人及其变更情况...... 7
四、 报告期内董事、监事、高级管理人员的变更情况...... 7
五、 公司业务和经营情况...... 8
六、 公司治理情况......11
第二节 债券事项 ...... 13
一、 公司信用类债券情况 ...... 13
二、 公司债券选择权条款在报告期内的触发和执行情况...... 15
三、 公司债券投资者保护条款在报告期内的触发和执行情况...... 15
四、 公司债券报告期内募集资金使用情况 ...... 17
五、 公司信用类债券报告期内资信评级调整情况...... 18
六、 公司债券担保、偿债计划及其他偿债保障措施情况...... 18
七、 中介机构情况......20
第三节 报告期内重要事项...... 21
一、 财务报告审计情况 ...... 21
二、 会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正...... 21
三、 合并报表范围调整 ...... 22
四、 资产情况...... 22
五、 负债情况...... 23
六、 利润及其他损益来源情况 ...... 25……
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