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公告日期：2019-10-22
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方面持续获得有力外部支持。
4．中债增投资为本期债券提供全额无条
件不可撤销连带责任保证担保，显著提升了本
期债券本息偿还的安全性。
关注
1． 近年来， 公司债务负担较重并面临一
定短期偿债压力；公司房地产、 市政服务及园
区项目投资规模较大， 对外融资需求较强， 债
务负担面临上升压力。
2． 公司其他应收款规模较大，且账龄偏
长，对公司资金形成占用。
3． 公司利润对政府补贴及投资收益依赖
程度较高，公司盈利能力较弱。
分析师
刘亚利
电话： 010-85172818
邮箱： lyl@unitedratings.com.cn
尹 丹
电话： 010-85172818
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传真： 010-85171273
地址： 北京市朝阳区建国门外大街 2 号
PICC 大厦 12 层（ 100022）
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一、 主体概况
张家口建设发展集团有限公司（以下简称“公司”）原名张家口市城建开发投资有限责任公司，
系张家口市住房和城乡建设局（以下简称“张家口市住建局”）于 2008 年 3 月 5 日依据《张家口市
人民政府关于成立城建开发投资有限责任公司的批复》（政字〔 2007〕 14 号）组建的有限责任公司，
初始注册资本 1,000 万元。 2009 年，张家口市住建局先后两次向公司共增资 5.00 亿元。 2013 年 3 月，
公司更名为现名。 2017 年 3 月，根据《张家口市人民政府关于授权市国资委对有关企业履行国有资
产出资人职责的通知》，公司出资人由张家口市住建局变更为张家口市国有资产监督管理委员会（以
下简称“ 张家口市国资委” ）。 2017－2018 年， 公司多次获得政府资本金注入。 截至 2018 年底，
公司注册资本 5.64 亿元， 实收资本 5.84 亿元， 张家口市国资委为公司唯一股东和实际控制人。
公司经营范围：城市基础设施建设项目的投资、开发、建设。荒山造林项目、森林经营和管护
项目、污水处理及其再生利用项目、 城市垃圾处理服务项目、太阳能、风能、生物质能项目、旅游
资源项目的开发；工程项目管理服务，物业服务；建筑工程设计；环保新能源设备制造、销售；农
业项目开发建设；农产品初加工；房屋租赁服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可
开展经营活动）
截至 2018 年底，公司本部下设综合事务部、党群工作部、财务融资部、人力资源部等 9 个职能
部门，纳入合并范围子公司 66 家； 公司合并范围员工合计 1,490 人。
截至 2018 年底，公司合并资产总额 146.77 亿元，负债合计 105.75 亿元，所有者权益 41.03 亿
元，其中归属于母公司所有者权益 40.34 亿元。 2018 年，公司实现营业收入 5.23 亿元，净利润 0.81
亿元，其中归属于母公司所有者的净利润 0.90 亿元；经营活动产生的现金流量净额 0.11 亿元，现金
及现金等价物净增加额 16.70 亿元。
公司注册地址： 张家口市桥西区西坝岗路 1 号；法定代表人： 孙强。
二、 本期债券及募投项目概况
1． 本期债券概况
公司计划发行不超过 8.00 亿元公司债券（以下简称“本期债券”），期限 7 年，采用单利按年
计息，不计复利。在本期债券存续期的第 3 年到第 7 年末每年偿还发行总额的 20%，当期利息随本
金一起支付。
本期债券由中债信用增进投资股份有限公司（以下简称“中债增投资” ）提供全额无条件不可
撤销连带责任保证担保。
2． 本期债券募集资金用途
本期债券募集资金中 4.80 亿元计划用于张家口西山创投科技有限公司生命科学孵化器项目（以
下简称“生命科学园项目” 1或“募投项目” ），剩余部分用于补充营运资金。
表 1 本期债券募集项目资金来源情况表（单位：万元、 %）
项目名称 总投资额 拟使用募集资金 募集资金占项目总投比例
生命科学园项目 120,000.00 48,000.00 40.00
资料来源：公司提供
1 根据 2017 年 11 月《张家口市万全区行政审批局关于张家口西山创投科技有限公司生命科学孵化器项目变更项目名称的复函》 ， “生命科
学孵化器项目”名称变更为“生命科学园”。
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（ 1）募投项目概况
根据瑞和安惠项目管理集团有限公司（ 资格证书： RHP-C05150144095……
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