公告日期：2021-08-31

银川高新技术产业开发总公司

公司债券半年度报告

（2021 年）

二〇二一年八月

重要提示

发行人承诺将及时、公平地履行信息披露义务。

本公司董事、高级管理人员已对半年度报告签署书面确认意见。公司监事会（如有）已对半年度报告提出书面审核意见，监事已对半年度报告签署书面确认意见。

本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。

本公司半年度报告中的财务报告未经审计。

重大风险提示

发行人主要从事土地整理、城市基础设施建设及保障性住房建设等业务，受到国家产业政策的支持。在我国国民经济的不同发展阶段，中央和地方政府在固定资产投资、环境保护、城市规划、土地开发政策等方面会有不同程度的调整。相关产业政策的变动可能会在一定程度上影响发行人的经营活动及盈利能力。

发行人主要从事城市基础设施建设等业务，而城市基础设施的投资规模会受到经济周期的影响。如果出现经济增长速度放缓、停滞或衰退，将可能使发行人的经营效益下降，现金流减少，从而影响债券的兑付。

截至 2018-2020 年及 2021 年 6 月末，发行人资产负债率分别为 55.68%、64.30%、
58.68% 和 61.24%，负债率整体较高且波动幅度较大；净利润分别为 7,198.58 万元、3,440.20 万元、6,921.89 万元和 242.50 万元，波动幅度较大。未来随着发行人业务的多元化发展和投资项目及规模的增加，发行人未来拟投项目的资金需求较大，融资规模也将随之增加，有息债务余额、资产负债率和偿债风险也相应加大。发行人需要通过直接融资和间接融资相结合的方式筹措资金，以支持公司业务发展和项目建设。因此，发行人将面临安排融资结构、调节资金运转周期、加强财务管理、提高资金收益和控制财务成本等方面的压力。

截至 2021 年 6 月末，发行人部分资产如存货、固定资产等存在抵质押情况，受限资产
余额为 31.08 亿元，占净资产的 60.60%。虽然发行人历年来资信状况良好，未出现逾期偿还借款本息的情况，但整体上发行人受限资产金额仍较大，对本次公司债券偿付存在一定的不利影响。

发行人的下属企业较多，对发行人在财务管理、购销管理、规划管理、制度建设、企业文化建设等诸多方面的统一管控水平提出了较高要求。如果发行人未能有效管理下属企业、较好整合相关企业资源，形成协同效应、发挥规模优势，可能会对未来经营发展产生不利影响。

2018-2020 年，银川市地区生产总值分别为 1,777.22 亿元、1,896.79 亿元、1,964.37亿
元，2020 年实现一般公共预算收入 157.25 亿元，同比上升 1.6%；银川经开区 2018-2020
年地区生产总值分别为 160.80 亿元、171.11 亿元和 198.33 亿元，2020 年实现一般公共预
算收入 15.88 亿元，同比增长 5.66%。2020 年，银川经开区实现工业总产值 369.60 亿元，
同比增长 24.5%；实现固定资产投资为 120.7 亿元，同比增长 6.2%；一般公共预算收入
15.9 亿元，同比增长 5.7%。发行人目前业务基本集中在银川市和银川经济技术开发区当地，地域性较强，市场集中度较高，给发行人未来发展带来一定的制约。银川市和银川经济技术开发区的经济波动以及相关产业发展水平将对发行人业务的发展产生较大影响。

目录

重要提示......2
重大风险提示 ...... 3
释义...... 5
第一节 发行人情况 ...... 6
一、 公司基本信息...... 6
二、 信息披露事务负责人...... 6
三、 报告期内控股股东、实际控制人及其变更情况...... 7
四、 报告期内董事、监事、高级管理人员的变更情况...... 7
五、 公司经营和业务情况...... 7
六、 公司治理情况...... 8
第二节 债券事项 ...... 9
一、 公司信用类债券情况...... 9
二、 公司债券选择权条款在报告期内的执行情况...... 10
三、 公司债券投资者保护条款在报告期内的执行情况...... 10
四、 公司债券报告期内募集资金使用情况 ...... 10
五、 公司信用类债券报告期内资信评级调整情况...... 10
六、 公司债券增信机制、偿债计划及其他偿债保障措……
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