公告日期：2021-08-26

曲靖经济技术开发区建设投资集团有限公司

公司债券半年度报告

（2021 年）

二〇二一年八月

重要提示

发行人承诺将及时、公平地履行信息披露义务。

本公司董事、高级管理人员已对半年度报告签署书面确认意见。公司监事会（如有）已对半年度报告提出书面审核意见，监事已对半年度报告签署书面确认意见。

本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。

本公司半年度报告中的财务报告未经审计。

重大风险提示

1、有息负债占比较高且中短期内偿债压力较大的风险

公司截至 2021 年 6 月末有息负债规模为 43.91 亿元，占总负债的 68.78%，其中短期
有息负债为 9.94 亿元，考虑到发行人存量债务支付利息及本金逐年到期等因素，发行人面临较大的中短期偿债压力。

2、应收账款回收风险

发行人所从事的城市基础设施建设业务属于资金密集型行业，存在前期投资大、回收期较长、受宏观经济影响明显等特点，导致发行人应收账款账龄较长。目前发行人应收账款基本为对政府部门及下属国有企业的应收账款，经判断不能回收的风险较低故均未计提坏账准备。发行人目前的经营情况、财务状况和资产质量良好，但在本期债券存续期内，若发行人未来销售和代建资金不能及时回笼，导致应收账款不能回收及出现坏账损失，将可能会影响发行人的偿债能力。

3、资产流动性较弱的风险

截至 2021 年 6 月末，发行人受限资产账面价值合计 47.94 亿元，占年末总资产的比例
为 34.48%，主要由存货、应收账款、固定资产、投资性房地产和无形资产组成。发行人资
产总额中存货-土地使用权占比较大，截至 2021 年 6 月末存货余额 53.80 亿元，已抵押
45.02 亿元，占总资产比例为 32.38%，受限土地占比较高；同时，土地资产的流动性及价值易受一级土地市场以及房地产市场波动影响，进而影响整体资产的流动性。

4、产业政策风险

发行人近年积极转型，调整主营业务方向，主要从事城市基础设施建设和保障性住房建设业务，现有业务现阶段符合国家政策方向。但在我国国民经济发展的不同阶段，国家和地方产业政策会有不同程度的调整，现有业务可能受到宏观调控、土地及拆迁政策、市场需求结构变化影响，进而引起经营的较大波动。

5、经济周期风险

城乡基础设施的投资规模和收益水平都受到经济周期影响，如果未来经济增长放缓、停滞或衰退，发行人可能经营效益下降、现金流减少，从而影响本期债券的兑付。

报告期内，公司重大风险与募集说明书中“风险因素”等有关章节内容相比并无重大变化。

目录

重要提示......2
重大风险提示 ...... 3
释义...... 5
第一节 发行人情况 ...... 6
一、 公司基本信息...... 6
二、 信息披露事务负责人...... 6
三、 报告期内控股股东、实际控制人及其变更情况...... 7
四、 报告期内董事、监事、高级管理人员的变更情况...... 7
五、 公司经营和业务情况...... 7
六、 公司治理情况...... 8
第二节 债券事项 ...... 9
一、 公司信用类债券情况...... 9
二、 公司债券选择权条款在报告期内的执行情况...... 11
三、 公司债券投资者保护条款在报告期内的执行情况...... 11
四、 公司债券报告期内募集资金使用情况 ...... 12
五、 公司信用类债券报告期内资信评级调整情况...... 14
六、 公司债券增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施情况...... 14
第三节 报告期内重要事项...... 15
一、 会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正...... 15
二、 合并报表范围调整 ...... 15
三、 财务报告审计情况 ...... 15
四、 主要会计数据和财务指标 ...... 15
五、 资产受限情况......15
六、 可对抗第三人的优先偿付负债情况 ...... 16
七、 非经营性往来占款或资金拆借 ...... 16
八、 负债情况...... 17
九、 利润及其他损益来源情况 ...... 17
十、 报告期末合并报表范围亏损超过上年末资产百分之十...... 17
十……
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