公告日期：2025-04-30

大同市经济建设投资集团有限责任公司

公司债券年度报告

（2024 年）

二〇二五年四月

重要提示

发行人承诺将及时、公平地履行信息披露义务。

本公司董事、高级管理人员已对年度报告签署书面确认意见。公司监事会（如有）已对年度报告提出书面审核意见，监事已对年度报告签署书面确认意见。

发行人及其全体董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。

中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

重大风险提示

投资者在评价及投资本公司债券时,应认真考虑各种可能对本公司债券的偿付、债券价值判断和投资者权益保护产生重大不利影响的各项风险因素,并仔细阅读募集说明书中“风险提示与说明”、“重大事项提示”等有关章节内容。

截至 2024 年 12 月 31 日,公司面临的风险因素与募集说明书中“重大事项提示”、“风
险提示与说明”章节和上一期报告的“重大风险提示”章节相比未发生重大变化。

1、净利润持续为负且下滑的风险。2023 年度和 2024 年度，公司营业收入分别为 5.58
亿元和 6.24 亿元，净利润分别为-3.64 亿元和-3.82 亿元，营业收入呈增长趋势，但净利润持续为负且下滑，可能对未来偿债能力构成重大不利影响。

2、有息负债偿付的风险。截至 2024 年末，公司以银行借款和公司债券为主的有息负债合计 113.30 亿元，占公司净资产的比例为 53.70%，占比较高。随着公司工程建设的项目数量不断增多、规模不断扩大，相应的借款也同步增加。较高的有息负债总额使公司的经营存在一定的偿付风险，如果公司持续融资能力受到限制或者未能及时、有效地做好偿债安排，可能面临较大的偿债压力。

3、净利润对投资收益依赖程度较高的风险。2023 年度和 2024 年度，发行人分别实现
净利润-3.64 亿元和-3.82 亿元，其中投资收益分别为 1.35 亿元和 1.83 亿元，发行人报告期
内净利润持续为负，且对投资收益的依赖程度较高。发行人投资收益存在一定的不确定性，未来如投资收益下降，则可能对发行人偿债能力造成不利影响。

4、对外担保的风险。截至 2024 年末，发行人累计未到期的对外担保余额为 26.95 亿
元，占发行人当期净资产的 12.77%，占同期总资产的 3.91%。公司对外担保规模较大，部分担保对象为民营企业，存在一定的或有风险。

截至报告期末，发行人对外担保的债务中存在 2 笔逾期，具体情况如下：

（1）根据大同市委市政府要求，大同市经济建设投资集团有限责任公司为大同高镁科技有限公司年产 2 万吨高品质镁铝合金轻量化零部件产业化项目申请国家开发银行贷款 3
亿元提供连带责任保证担保。2021 年 11 月 25 日，国家开发银行山西省分行与大同高镁科
技有限公司签订《借款合同》，合同金额 30,000.00 万元。2024 年 6 月 15 日，大同高镁科
技有限公司未能按期偿还借款，该笔借款发生逾期，逾期未偿还本金合计 9,986.14 万元。
该笔借款由发行人大同市经济建设投资集团有限责任公司提供连带责任保证担保，该笔担保不存在互保的情况。目前该笔借款暂由发行人代为偿还，根据合同约定的还款计划
，该笔借款为分期偿还，最后一笔到期日为 2029 年 12 月 15 日。

根据《抵押反担保合同》，此笔借款反担保物为位于亲贤北街 9 号 101 幢 3 层、102 幢
3 层、103 幢 2 层、103 幢 3 层、103 幢 4 层共计 164 套的房地产。根据山西同业房地产咨
询估价有限责任公司出具的房地产估价报告（晋同房评报字[2021]第 AF045 号），反担保物评估价值为 4.72 亿元，发行人作为抵押权人，计划处置上述资产后收回代偿资金，上述代偿事项暂未计提预计负债。因不动产抵押权实现流程较长，如果发行人在处置过程中遇到障碍或相关房产拍卖金额不及预期，则可能对公司偿债能力造成重大不利影响。

（2）2019年10月30日，大同农村商业银行股份有限公司与大同大昶移动能源有限公
司签订《借款合同》，合同金额 100,000.00 万元。2024 年 10 月 29 日，大同大昶移动能源
有限公司未能按期偿还借款，该笔借款发生逾期，逾期未偿还本金合计 24,000.00 万元。
该笔借款由大同煤矿集团同曦新能源有限公司、大同市经济……
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