查看PDF原文
公告日期：2019-05-16
2019 年第一期射阳县城市投资发展有限责任公司
公司债券信用评级报告
信用评级报告声明
中诚信证券评估有限公司（以下简称“中诚信证评”）因对射阳县城市投资发展有限责任
公司（以下简称“发行主体”）及本期债券进行主动评级并出具本评级报告，特此如下声明：
1、除本次评级事项外，中诚信证评和评级分析师与发行主体不存在任何影响评级行为客
观、独立、公正的关联关系。
2、中诚信证评评级分析师认真履行了勤勉尽责的义务，并合理保证所出具的评级报告遵
循了客观、真实、公正的原则。
3、本评级报告的评级结论是中诚信证评依据合理的内部信用评级流程和标准做出的独立
判断，不存在因发行主体和其他任何组织或个人的不当影响而改变评级意见的情况。
4、本信用评级报告中引用的企业相关资料主要由发行主体直接提供或授权提供，其它信
息由中诚信证评从其认为可靠、准确的渠道获得。因为可能存在人为或机械错误及其他因素
影响，上述信息以提供时现状为准。特别地，对基于发行主体直接提供或授权提供的材料，
中诚信证评对其准确性、及时性、完整性、针对任何商业目的的可行性及合适性不作任何明
示或暗示的陈述或担保。
5、本报告所包含信息组成部分中信用级别、财务报告分析观察，如有的话，应该而且只
能解释为一种意见，而不能解释为事实陈述或购买、出售、持有任何证券的建议。
4 2019 年第一期射阳县城市投资发展有限责任公司
公司债券信用评级报告
概 况
发债主体概况
射阳城投于 2004 年 3 月经射阳县人民政府批
准成立，由射阳县专项资金管理办公室（以下简称
“专项资金办公室”）和射阳县人民政府国有资产监
督管理办公室（以下简称“射阳国资办”）共同出资
设立，初始注册资本 5,000 万元，专项资金办公室
货币出资 500 万元，射阳国资办出资 4,500 万元（其
中土地使用权为 1,290 万元，实物为 3,210 万元）。
2004 年 4 月，经射阳县机构编制委员会办公室批
准，专项资金办公室更名为射阳县专项资金管理中
心（以下简称“管理中心”）。 2007 年 12 月，射阳城
投总注册资本增至 10,000 万元，其中新增注册资本
金 5,000 万元由管理中心以货币方式认缴。注册资
本变更后，管理中心出资 5,500 万元，占公司注册
资本总额的 55%；射阳国资办出资 4,500 万元，占
公司注册资本总额的 45%。 2009 年 8 月，公司总
注册资本增至 14,000 万元，其中新增注册资本金
4,000 万元由管理中心以货币方式认缴。注册资本
变更后，管理中心出资 9,500 万元，占公司注册资
本总额的 67.86%；射阳国资办出资 4,500 万元，占
公司注册资本总额的 32.14%。 2012 年 2 月，射阳
县人民政府（以下简称“射阳县政府”）授权射阳国
资办代表射阳县政府履行射阳城投的出资人职责，
行使出资人权利，履行出资人义务。 2012 年 12 月，
公司总注册资本增至 40,000 万元，其中新增注册资
本金 26,000 万元由管理中心以货币方式认缴 3,000
万元、以实物方式出资 23,000 万元。注册资本变更
后，管理中心出资 35,500 万元，占公司注册资本总
额的 88.75%；射阳国资办出资 4,500 万元，占公司
注册资本总额的 11.25%。截至 2017 年末，公司注
册资本 40,000 万元，管理中心和射阳国资办分别持
有公司 88.75%和 11.25%的股权，公司实际控制人
为射阳县政府。
射阳城投作为射阳县重要的基础设施投资建
设主体，主要负责承担射阳县保障性住房、拆迁安
置房的建设，水利、道路工程建设等任务。
截至 2017 年末，公司资产总额为 94.69 亿元，
所有者权益合计 65.81 亿元，资产负债率 30.49%；
2017 年，公司实现营业总收入 5.55 亿元，净利润
1.96 亿元，经营活动净现金流 2.61 亿元。
募集资金概况
本期债券发行金额 8 亿元，债券期限为 7 年期，
同时设置本金提前偿付条款。
本期债券为固定利率债券，票面年利率为
Shibor 基准利率加上基本利差确定，本期债券在存
续期内的最终基本利差和最终票面年利率将根据
簿记建档结果确定，并报国家有关主管部门备案，
在债券存续期内固定不变。本期债券采用单利按年
计息，不计复利。
本期债券每年付息一次，分次还本，在债券存
续期内的第 3、 4、 5、 6、 7 年末，分别按照债券发
行总额 20%、 20%、 20%、 20%、 20%的比例偿还
债券本金，到期利……
[点击查看PDF原文]
提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。
