公告日期：2022-08-31

防城港市文旅集团有限公司

公司债券中期报告

（2022 年）

二〇二二年八月

重要提示

发行人承诺将及时、公平地履行信息披露义务。

本公司董事、高级管理人员已对中期报告签署书面确认意见。公司监事会（如有）已对中期报告提出书面审核意见，监事已对中期报告签署书面确认意见。

发行人及全体董事、监事、高级管理人员保证中期报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。

本公司中期报告中的财务报告未经审计。

重大风险提示

（一）经营风险

1、经济周期风险

发行人的主要业务领域为城市基础设施建设，具有项目投资规模大、投资回收期长的特点。较长的投资回收期使得发行人的城市基础设施建设与宏观经济周期及地方经济发展的变化息息相关。如果未来经济增长放慢或出现衰退，对发行人的业务将会产生不利影响，进而也会影响发行人的盈利能力。

2、区域经济风险

目前发行人的主要业务集中于防城港市，防城港市的经济发展水平及未来发展趋势对发行人经营项目的经济效益影响较大。如果防城港市经济发展受到重大不利因素影响或出现明显下滑，会对发行人的业务开展产生负面影响，发行人盈利能力可能受到影响。

3、项目建设风险

发行人是防城港市重要的城市基础设施建设实施主体，承建的项目主要包括城市基础设施建设等项目，在项目建设期间，可能遇到不可抗拒的自然灾害、意外事故、突发状况等，对工程进度以及施工质量造成较大压力，影响项目进展，从而可能导致项目延迟交付。

4、合同履约风险

在工程项目建设过程中，发行人需要签订多种合同，只有这些合同按时履行才能保证项目的顺利进行。与此同时，建筑工程生产过程中还存在很多不确定因素，比如设计变更、自然气候变化、资金不到位等，这些因素会为合同能否如约履行带来不确定性。发行人对这种不确定性若不能及时控制或者控制不当，则可能会面临履约风险。

5、原材料、能源和劳动力等成本上涨的风险

发行人主要从事防城港市的基础设施及保障房建设业务，承接项目规模较大，建设周期较长。在项目建设和运营期间，如出现原材料、能源价格以及劳动力成本上涨等情况，可能导致项目总成本上升，从而对发行人的盈利水平产生影响。

6、突发事件引起的经营风险

发行人主要从事防城港市的文旅基础设施建设业务，在日常经营中存在发生经营事故、社会事件及高管人员违法履职等突发事件的可能，一旦上述事件发生将直接对发行人的正常经营造成负面影响，进而对发行人的持续经营能力、盈利能力及偿付能力产生不利影响。

7、安全生产风险

基础设施建设的施工及公用事业运营等过程中涉及若干安全风险，可能导致火灾、爆炸及其他导致人员伤亡、财产损失、环境损害及作业中断等不可预料或者危险的情况发生。一旦安全生产措施执行不到位，将有可能对公司的生产产生一定风险，影响企业正常的生产经营。

8、主营业务受政府基建需求及调控影响较大风险

基础设施代建为发行人主要的业务板块，以上业务均主要取决于当地政府基建需求的强弱，一旦出现政府基建类的宏观调控政策，会对发行人的主营业务造成较大的影响，发行人存在主营业务受政府基建需求及调控影响较大的风险。

（二）管理风险

1、在建工程项目管理风险

发行人是主要从事防城港市的文旅基础设施任务的重要主体，伴随各项业务逐渐开展，发行人主营业务中工程收入占比将不断增大，预计未来将有大量在建拟建项目，涉及多个子项目，需要大量资源投入，对其统筹管理、资金安排调度、工程进度管理、安全管理、人力管理等方面均提出了较高的要求。若发行人项目管理能力不足，不能合理安排资金，将对发行人的稳定经营产生影响。

2、突发事件引发的公司治理结构变动的风险

发行人已逐渐建立了相对完善的公司治理结构，但由于其经营管理经验限制，若发行人实际控制人、董事、监事及高管人员等涉及重大违规违法行为等突发事件导致企业董事、监事和高管出现缺位，将对公司经营造成一定风险。

3、项目管理风险

发行人是防城港市文旅基础设施建设重要实施主体之一，主要从事基础设施项目建设等任务，投资项目规模较大，项目建设周期较长，如果在项目施工和运营管理中不当，则有可能影响项目按期竣工及投入运营。同时项目投资回收期较长也会对项目收益的实现产生不利影响。

（三）政策风险

1、地方政府政策风险

发行人作为防城港市基础设施建设的骨干企业，其运作有赖政府政策支持，公司的主营业务为城市基础设施建设，项目均来源于防城港市……
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