公告日期：2025-06-30

“22泰兴兴黄债01”、“18泰兴兴黄债01”
2024年度发行人履约情况及偿债能力分析报告

发行人

泰兴市兴黄综合投资开发有限公司

主承销商

申万宏源证券有限公司

2025年6月

声明

申万宏源证券有限公司（以下简称“申万宏源证券”）作为2022年泰兴市兴黄综合投资开发有限公司小微企业增信集合债券（以下简称“22泰兴兴黄债01”或“22兴黄01”）的主承销商及债权代理人和2018年泰兴市兴黄综合投资开发有限公司公司债券（第一期）（以下简称“18泰兴兴黄债01”或“PR泰兴黄”）的主承销商的主承销商，按照有关规定出具本报告。

本报告的内容及信息来自泰兴市兴黄综合投资开发有限公司（以下简称“发行人”或“公司”）对外公布的相关公开信息披露文件、第三方中介机构出具的专业意见及发行人向申万宏源证券提供的其他材料。申万宏源证券对发行人年度履约能力和偿债能力的分析，均不表明其对各期债券的投资价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。

本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见，投资者应对相关事宜作出独立判断，而不应将本报告中的任何内容据以作为申万宏源证券所作的承诺或声明。

一、发行人基本情况

发行人名称 泰兴市兴黄综合投资开发有限公司

成立日期 2006年9月12日

法定代表人 刘慧

注册资本 20.00亿元

国有资产投资经营；房地产开发经营；标准厂房
建设、销售、租赁；土地整理开发、城乡基础设
施、政府建设项目代理服务、房屋拆除服务；文
经营范围 化、旅游产业项目开发服务；园林绿化建设；水
利建设工程、市政工程施工；建材批发；农副产
品批发。（依法须经批准的项目，经相关部门批
准后方可开展经营活动）

控股股东 江苏鑫黄产业投资有限公司

实际控制人 泰州市政府国有资产监督管理委员会

二、债券基本要素

债券全称 2022年泰兴市兴黄综合投资开发有限公司小微企
业增信集合债券

债券简称 22泰兴兴黄债01、22兴黄01

债券代码 2280312.IB、184483.SH

5年期债券，第3年末附发行人调整票面利率选择
债券期限 权和投资者回售选择权。

发行规模 8.00亿元

债券余额 截至2024年末，本期债券余额8.00亿元

本期债券采用单利按年计息，不计复利。每年付
息一次，最后一期利息随本金的兑付一起支付。
本期债券于每年的付息日向投资者支付的利息金
还本付息方式 额为投资者截至付息债权登记日收市时所持有的
本期债券票面总额分别与债券对应的票面年利率
的乘积之和；于兑付日向投资者支付的本息金额
为投资者截至兑付债权登记日收市时各自所持有
的本期债券到期最后一期利息及等于债券票面总

额的本金。

担保情况 泰兴市中鑫投资集团有限公司提供全额无条件不
可撤销的连带责任保证担保

经中证鹏元资信评估股份有限公司综合评定，本
期债券发行时发行人的主体信用等级为AA，评级
展望为稳定，本期债券的信用等级为AA+。

中证鹏元资信评估股份有限公司将在本期债券有
效存续期间对发行人进行定期跟踪评级以及不定
信用评级 期跟踪评级。

根据中证鹏元资信评估股份有限公司于2024年6月
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