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公告日期：2017-04-21
中国核工业集团公司
（住所：北京市西城区三里河南三巷 1 号）
2017 年公开发行公司债券（第一期）
募集说明书摘要
（面向合格投资者）
牵头主承销商
（住所：中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号）
联席主承销商
中信证券股份有限公司 国开证券有限责任公司
海通证券股份有限公司
财务顾问
中核财务有限责任公司
签署日期：2017 年 4 月 21 日
中国核工业集团公司 2017 年公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要
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重要声明
本募集说明书摘要的目的仅为向投资者提供有关本次发行的简要情况，并不
包括募集说明书全文的各部分内容。募集说明书全文同时刊载于上海证券交易所
网站。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读募集说明书全文，并以其作为投
资决定的依据。
中国核工业集团公司 2017 年公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要
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重大事项提示
一、发行人本期债券评级为AAA；本期债券上市前，发行人最近一期末的
净资产为（含少数股东权益）为14,458,292.73万元（截至2016年9月30日公司未
经审计的合并报表所有者权益合计）；本期债券上市前，发行人最近三个会计年
度实现的年均可供分配利润为497,239.38万元（2013年度、2014年度及2015年度
公司经审计的合并报表归属于母公司股东的净利润算术平均值），不少于本期债
券一年利息的1.5倍。
本期债券发行及上市安排请参见发行公告。
二、 电力需求量变化与国民经济景气周期变动关联度很大。当国民经济处于
稳定发展期，经济发展对电力的需求量随之增加；当国民经济增长缓慢或处于低
谷时，经济发展对电力的需求量将相应减少。虽然目前国内政策支持核电优先上
网，但是如果未来经济增长放慢或出现衰退，电力需求将减少，核电企业可能受
到一定程度的影响，从而对公司的盈利能力产生不利影响。
如果发行人不能及时适应国民经济景气周期的变化，则公司的经营管理和未
来发展将可能受到不利影响。
三、 本期债券发行结束后，发行人将积极申请本期债券在上海证券交易所上
市流通。由于具体上市审批或核准事宜需要在本期债券发行结束后方可进行，并
依赖于有关主管部门的审批或核准，公司目前无法保证本期债券一定能够按照预
期在上海证券交易所交易流通，且具体上市进程在时间上存在不确定性。此外，
证券交易市场的交易活跃程度受到宏观经济环境、投资者分布、投资者交易意愿
等因素的影响，公司亦无法保证本期债券在上海证券交易所上市后本期债券的持
有人能够随时并足额交易其所持有的债券。因此， 本期债券的投资者在购买本期
债券后可能面临由于债券不能及时上市流通无法立即出售本期债券，或者由于债
券上市流通后交易不活跃甚至出现无法持续成交的情况，不能以某一价格足额出
售其期望出售的本期债券所带来的流动性风险。
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四、 本期债券仅面向合格投资者发行，合格投资者应当具备相应的风险识别
和承担能力，知悉并自行承担公司债券的投资风险，并符合一定的资质条件，相
应资质条件请参照《公司债券发行与交易管理办法》。
五、经联合信用评级有限公司（后简称“联合评级”）综合评定，发行人主体
信用等级为AAA，评级展望为稳定，本期债券信用等级为AAA，说明发行人偿
还债务的能力极强，基本不受不利经济环境的影响，违约风险极低。
考虑到联合评级对发行人和本期债券的评级是一个动态评估的过程，如果未
来联合评级调低对发行人主体或者本期债券的信用评级， 本期债券的市场价格将
可能随之发生波动从而给持有本期债券的投资者造成损失。
自评级报告出具之日起， 联合评级将对发行人进行持续跟踪评级。跟踪评级
期间， 联合评级将持续关注公司外部经营环境的变化、经营或财务状况以及本期
债券偿债保障情况等因素，并出具跟踪评级报告，动态地反映发行人的信用状况。
联合评级的定期和不定期跟踪评级结果等相关信息将通过联合信用评级有
限公司网站以及上交所网站予以公告。
六、债券持有人会议根据《债券持有人会议规则》审议通过的决议，对于所
有本期债券持有人（包括所有出席会议、未出席会议、反对决议或放弃投票权的
债券持有人、持有无表决权的本期债券之债券持有人，以及在相关决议通过后受
让本期债券的债券持有人，下同）均有同等效力和约束力。
债券持有人认购、购买或以其他合法方式取得并持有本期债券，均视为同意
并接受公司为本期债券制定的《债券持有人会议规则》及与债券受托管理人签订
的《债券受托管理协议》。
七、本期债券为无担保债券。在本期债券的存续期内，若受国家政策法规、
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提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。
