公告日期：2026-01-20

济南城市投资集团有限公司

（住所：山东省济南市历下区姚家街道坤顺路 1357号）

2026 年面向专业投资者公开发行

公司债券（第二期）募集说明书

注册金额 145.60 亿元

本期发行金额 不超过 26.66 亿元（含 26.66亿元）

本期发行期限 品种一 5 年期，品种二 10年期

增信情况 本期债券无增信

发行人 济南城市投资集团有限公司

牵头主承销商/债券受 国泰海通证券股份有限公司
托管理人/簿记管理人

联席主承销商 中泰证券股份有限公司、中信证券股份有限公司、华泰
联合证券有限责任公司

信用评级机构 联合资信评估股份有限公司

信用评级结果 主体信用等级 AAA，评级展望为稳定，本期债券无评级

牵头主承销商/债券受托管理人/簿记管理人

（住所：中国（上海）自由贸易试验区商城路 618号）

联席主承销商

（住所：济南市高新区经十 （住所：广东省深圳市福田 （住所：深圳市前海深港合
路 7000号汉峪金融商务中 区中心三路 8号卓越时代广 作区南山街道桂湾五路 128
心五区 3号楼） 场（二期）北座） 号前海深港基金小镇 B7 栋
401）

签署日期： 年 月 日

声明

发行人承诺将及时、公平地履行信息披露义务。

发行人及其全体董事、高级管理人员或履行同等职责的人员承诺本募集说明书信息披露真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

主承销商已对本募集说明书及其摘要进行了核查，确认不存在虚假记载、误导性陈述和重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。
中国证监会对公司债券发行的注册及上海证券交易所对公司债券发行出具的审核意见，不表明其对发行人的经营风险、偿债风险、诉讼风险以及公司债券的投资风险或收益等作出判断或者保证。凡欲认购本期债券的投资者，应当认真阅读募集说明书全文及有关的信息披露文件，对信息披露的真实性、准确性和完整性进行独立分析，并据以独立判断投资价值，自行承担与其有关的任何投资风险。

投资者认购或持有本期公司债券视作同意募集说明书关于权利义务的约定，包括《债券受托管理协议》《债券持有人会议规则》及债券募集说明书中其他有关发行人、债券持有人、债券受托管理人等主体权利义务的相关约定。

发行人承诺根据法律法规和募集说明书约定履行义务，接受投资者监督。

除发行人、主承销商外，发行人没有委托或授权任何其他人或实体提供未在本募集说明书中列明的信息和对本募集说明书作任何说明。投资者若对本募集说明书存在任何疑问，应咨询自己的证券经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。投资者在评价和购买本期债券时，应特别审慎地考虑本募集说明书第一节所述的各项风险因素。

重大事项提示

请投资者关注以下重大事项，并仔细阅读本募集说明书中“风险提示及说明”等有关章节。

一、与发行人相关的重大事项

1、截至 2024 年末，发行人资产总额 2,546.73 亿元，净资产 675.78 亿元；
2024年度发行人实现营业收入 143.36亿元，利润总额 23.87亿元。截至 2025年
9 月末，发行人资产总额 2,647.52 亿元，净资产 628.17 亿元；2025 年 1-9 月发
行人实现营业收入 86.46 亿元，利润总额 11.88 亿元。相对于资产规模，发行人盈利能力一般。

2、近三年及一期末，公司应收账款规模分别为10.89亿元、11.54亿元、20.04亿元和20.58亿元，占流动资产的比例分别为1.37%、1.57%、2.44%和2.37%。公司应收账款主要为拆迁居民安置房差价款、土地熟化平整费和购房款等，回款期限受项目期限或对手方信用水平影响具有不确定性。2024年末，公司应收账款计提坏账准备45,736.62万元，计提比例为18.58%。公司应收账款规模较大，若未来回收不及时，计提大额坏账准备可能对公司偿债能力和盈利能力产生一定不利影响。

3、截至2025年9月末，发行人对……
[点击查看PDF原文]

提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。