公告日期：2023-02-22

联合〔2023〕139 号

联合资信评估股份有限公司通过对华宝证券股份有限公司及其拟发行的 2023 年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）的信用状况进行综合分析和评估，确定华宝证券股份有限公司主体长期信用等级为 AA+，华宝证券股份有限公司 2023 年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）信用等级为 AA+，评级展望为稳定。

特此公告

联合资信评估股份有限公司
评级总监：

二〇二三年一月五日

华宝证券股份有限公司 2023 年面向

专业投资者公开发行公司债券（第一期）信用评级报告

评级结果： 评级观点

主体长期信用等级：AA+ 联合资信评估股份有限公司（以下简称“联合资信”）对
本期债券信用等级：AA+ 华宝证券股份有限公司（以下简称“公司”或“华宝证券”）
评级展望：稳定 的评级反映了其作为综合类证券公司，近年来业务牌照不断
丰富。公司作为宝武集团旗下金融板块的核心子公司之一，
债项概况： 能够在品牌、客户、资金以及渠道等方面获得宝武集团很强
本期债券发行规模：不超过 10.00 亿元 的支持。近年来，公司各项业务稳步发展，经营业绩稳定发
（含） 展；资产质量较高，资本充足性较好。

本期债券期限：3 年 联合资信也关注到经济周期变化、国内证券市场波动、
偿还方式：按年付息，到期一次性偿还

本金 相关监管政策变化，以及市场信用风险上升等因素可能对公
募集资金用途：补充流动资金 司经营带来不利影响。公司盈利水平一般，负债偏短期，未
来需关注公司流动性情况。

评级时间：2023 年 1 月 5 日 本期债券发行规模一般，发行后，公司债务负担将有所
本期评级使用的评级方法、模型： 增加，主要财务指标对发行前、后公司全部债务覆盖程度有
所下降，仍属一般水平。

名称 版本 未来，随着公司业务的持续发展及股东的持续支持，公
证券公司行业信用评级方法 V4.0.202208

证券公司主体信用评级模型 司整体综合竞争力有望得以提升。

（打分表） V4.0.202208 基于对公司主体长期信用以及本期债券偿还能力的综合
注：上述评级方法和评级模型均已在联合资信官网公开披露

评估，联合资信确定公司主体长期信用等级为 AA+，本期债
本期评级模型打分表及结果： 券信用等级为 AA+，评级展望为稳定。

评价内容 评价结果风险因素 评价要素 评价结果

经营环境 宏观经济 2 优势

行业风险 3 作为宝武集团金融板块核心子公司之一，公司能够获得
经营 公司治理 3 1.

风险 C 风险管理 3 宝武集团很强的支持。宝武集团能够在品牌、客户、资
自身 业务经营

竞争力 分析 3 金以及渠道等方面给予公司很强的支持；借助宝武集团
未来发展 2 的产业背景，公司充分发挥业务协同效应，培育核心竞
……
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