公告日期：2023-04-28

泰州市城市建设投资集团有限公司

公司债券年度报告

（2022 年）

二〇二三年四月

重要提示

发行人承诺将及时、公平地履行信息披露义务。

本公司董事、高级管理人员已对年度报告签署书面确认意见。公司监事会（如有）已对年度报告提出书面审核意见，监事已对年度报告签署书面确认意见。

发行人及其全体董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。

苏亚金诚会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

重大风险提示

1、经济周期波动带来的风险。

发行人主要从事城市基础设施建设项目的开发和经营，而城市基础设施的投资规模及运营收益水平都受到经济周期影响。如果出现经济增长速度放缓、停滞或衰退，将可能使企业的经营效益下降，现金流减少，从而影响此次公司债券的偿付。

2、其他收益和投资收益对利润总额影响较大的风险。

2021-2022年末，发行人实现投资收益分别为 28,995.53 万元和 22,744.96 万元，占利润
总额比例分别为 30.36%和 27.03%。发行人实现投资收益分别为 30,084.53万元和 47,983.53万元，占利润总额比例分别为 31.50%和 57.03%。发行人的其他收益和投资收益是利润的重要补充。投资收益主要是长期股权投资处置收益、被投资单位现金分红等，其他收益为政府补助。投资收益和其他收益易受经济周期、宏观政策、市场行情和政府支持政策等多方面因素的影响，存在一定的不确定性，其波动对发行人整体盈利能力可能会产生较大的影响。

3、存货跌价风险。

截至 2021-2022年末，发行人存货余额分别为 2,989,048.10 万元和 3,366,549.67 万元，
占资产总额的比重分别为 39.96%和 33.01%。发行人存货主要为基础设施项目建设形成的开发成本及开发用土地。发行人存货主要是待开发土地和房地产开发成本，少部分为原材料和开发产品等。发行人存货金额较大，未来如果存货的市场价格下跌较大，发行人存货将面临一定的跌价风险。

4、其他应收款占比较高的风险。

截至 2021-2022年末，发行人其他应收款余额分别为 2,135,517.23 和 2,653,959.37万元
，占资产总额的比重分别为 28.55%和 26.02%。发行人其他应收款主要为应收泰州市财政局等单位的款项。该类其他应收款主要为因泰州市市区内基础设施项目建设形成的往来拆借款项，存在正常的经营业务背景。如果泰州市财力未达到预期的增长，则需要关注政府回款的支付到位情况，其他应收款的偿还时间将会延长，可能会给发行人的资金周转造成一定的不利影响。

5、基础设施项目回款风险。

作为泰州市重要的城市基础设施建设主体，发行人承担了泰州市城市基础设施建设任务。根据发行人与泰州市财政局签署的委托建设协议，由发行人负责项目建设资金的筹措及建设管理，泰州市财政局每年度根据审验结算进度确认建设成本，发行人确认收入，项目完工后移交给泰州市财政局。由于基础设施项目投资规模较大，工程审计进度缓慢，导致发行人开发成本规模较大，同时受收入确认进度影响，发行人存在规模较大的基础设施业务应收款款项。发行人存在基础设施项目未能及时回款的风险。

目录

重要提示......2
重大风险提示 ...... 3
释义...... 5
第一节 发行人情况 ...... 6
一、 公司基本信息...... 6
二、 信息披露事务负责人...... 6
三、 控股股东、实际控制人及其变更情况 ...... 7
四、 报告期内董事、监事、高级管理人员的变更情况...... 7
五、 公司业务和经营情况...... 9
六、 公司治理情况...... 15
七、 环境信息披露义务情况...... 16
第二节 债券事项 ...... 17
一、 公司信用类债券情况...... 17
二、 公司债券选择权条款在报告期内的触发和执行情况...... 22
三、 公司债券投资者保护条款在报告期内的触发和执行情况...... 23
四、 公司债券募集资金使用情况...... 24
五、 发行人或者公司信用类债券报告期内资信评级调整情况...... 27
六、 公司债券增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施情况...... 27
七、 中介机……
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