公告日期：2022-12-16

济南城市建设集团有限公司

Jinan Urban Construction Group Co., Ltd

济南市历下区龙洞街道转山西路 2 号

公开发行 2022 年可续期公司债券（第五期）

（面向专业投资者）募集说明书

注册金额 人民币 120 亿元

本期发行金额 不超过人民币 7 亿元

增信情况 无

发行人 济南城市建设集团有限公司

主体信用等级 AAA

债券信用等级 -

评级机构 中诚信国际信用评级有限责任公司

牵头主承销商/簿记管理人/债券受托管理人

（住所：中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号）

联席主承销商

（住所：北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼） （住所：北京市西城区阜成门外大街 29 号 1-9 层）
签署日期：二〇二二年 月 日

声 明

发行人承诺将及时、公平地履行信息披露义务。

发行人及其全体董事、监事、高级管理人员或履行同等职责的人员承诺本募集说明书信息披露真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

主承销商已对本募集说明书及其摘要进行了核查，确认不存在虚假记载、误导性陈述和重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。

中国证监会对公司债券发行的注册及上海证券交易所对公司债券发行出具的审核意见，不表明其对发行人的经营风险、偿债风险、诉讼风险以及公司债券的投资风险或收益等作出判断或者保证。凡欲认购本次债券的投资者，应当认真阅读募集说明书全文及有关的信息披露文件，对信息披露的真实性、准确性和完整性进行独立分析，并据以独立判断投资价值，自行承担与其有关的任何投资风险。

投资者认购或持有本次公司债券视作同意本募集说明书关于权利义务的约定，包括债券受托管理协议、债券持有人会议规则及债券募集说明书中其他有关发行人、债券持有人、债券受托管理人等主体权利义务的相关约定。

发行人承诺根据法律法规和本募集说明书约定履行义务，接受投资者监督。

重大事项提示

请投资者关注以下重大事项，并仔细阅读本募集说明书中“风险因素”等有关章节。
一、与发行人相关的重大事项

（一）2019-2021 年末及 2022 年 6 月末，发行人应收账款余额分别为 1,545,765.45
万元、2,122,321.97 万元、1,853,545.10 万元和 2,114,670.71 万元，占流动资产的比例分别为 14.19%、16.72%、11.22%和 11.27%。发行人应收账款余额总体呈现波动增长的趋势，同时发行人面临应收账款增长过快的风险。随着发行人生产经营规模不断扩大，应收账款增长迅速，较大规模的应收账款占用公司较多营运资金，可能增加发行人资产管理的难度，若款项不能及时回收，将会影响发行人的资金周转和运营，对盈利水平造成冲击，并存在发生资产减值的风险。

（二）截至 2022 年 6 月末，发行人对外担保金额为 742,997.59 万元，主要包括对
济南城市建设投资集团有限公司 150,000.00 万元、对济南城市投资集团有限公司150,000.00 万元和对济南先行投资有限责任公司 150,000.00 万元等。被担保单位全部为国有企业，目前经营正常，但若未来被担保单位经营状况出现恶化，无法全额归还债务，发行人将承担连带偿还责任。

（三）发行人属于城市基础设施建设类企业，项目建设所需的资金部分来源于银行等金融机构的借款。近几年由于发行人投资项目及规模有较大增长，发行人的债务规模
也不断扩大。2019-2021 年末及 2022 年 6 月末，发行人资产负债率分别为 69.29%、
71.45%、73.63%和 73.39%。截至 2022 年……
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提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。