公告日期：2024-04-30

无锡市新发集团有限公司

公司债券年度报告

（2023 年）

二〇二四年四月

重要提示

发行人承诺将及时、公平地履行信息披露义务。

本公司董事、高级管理人员已对年度报告签署书面确认意见。公司监事会（如有）已对年度报告提出书面审核意见，监事已对年度报告签署书面确认意见。

发行人及其全体董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。

苏亚金诚会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

重大风险提示

1、市场融资成本波动风险

发行人地处无锡高新技术产业开发区，主要从事园区经营业务和代建业务（接受政府委托从事园区内基础设施及配套公共设施的代建），属于前期投入资金量较大的开发类企业。公司的代建业务在新吴区人民政府回购之前需投入大量资金，自建的经营性物业也需要前期的大量资金投入。目前，发行人资金来源主要依靠银行借款及中期票据、定向债务融资工具、公司债等债券融资。截至 2023 年末，发行人短期借款、一年内到期的非流动负债、长期借款、应付债券及长期应付款余额分别为 71,655.36 万元、639,464.44 万元、
1,966,525.41 万元、840,158.26 万元和 665,397.22 万元。发行人融资成本受宏观政策影响较大，将影响其经营业绩和偿债能力。

2、对外担保风险

发行人对外担保金额较大。截至 2023 年末，发行人对第三方非关联企业提供担保合计49.75 亿元，占净资产的比重为 22.50%。被担保公司资信状况良好，不存在违约或者迟延支付本息、且仍处于继续状态的情形。如未来被担保对象的资信状况发生变化，将会对发行人的正常经营产生影响。

3、应收账款周转率较慢的风险

2022 年度及 2023 年度，发行人应收账款周转率分别为 1.20 和 1.24，符合发行人行业
特点。但如果受外部经济环境及上游回款周期拉长影响，应收账款回笼速度放缓，将会对偿债能力有一定影响。

4、资产负债率较高的风险

2022 年末和 2023 年末，发行人资产负债率分别为 66.28%和 69.66%,总体处于较高水
平。如果不能继续保持负债规模控制，则发行人未来的偿债压力较大。

5、非经营性收入占净利润比重较高风险

发行人主要从事园区开发经营和代建工程业务，主营业务盈利能力较弱，净利润主要来源于政府补助和投资收益，主要包括公交运营公司的营运补贴、油价补贴，从事物业租
赁相关公司的房租补贴、利息补贴，以及处置长期股权投资的收益。如果未来发行人获得政府补助规模和投资收益下降，发行人的盈利能力将受到不利影响。

6、受限资产占总资产比重较高的风险

截至 2023 年末，发行人受限资产账面价值 95.75 亿元，占资产总额的 13.14%。发行
人受限资产主要用于银行借款抵质押及融资租赁保证，一旦发生银行借款或融资租赁款无法按时偿付的情况，将导致公司资产被冻结和处置的情况，将极大影响发行人的正常经营和存续，这将对本次公司债券的按时兑付带来不利影响。

公司主要风险因素与募集说明书及往年债券年度报告、半年报告无重大差异。

目录

重要提示......2
重大风险提示 ...... 3
释义...... 6
第一节 发行人情况 ...... 7
一、 公司基本信息...... 7
二、 信息披露事务负责人...... 7
三、 控股股东、实际控制人及其变更情况 ...... 8
四、 报告期内董事、监事、高级管理人员的变更情况...... 8
五、 公司业务和经营情况...... 9
六、 公司治理情况......13
七、 环境信息披露义务情况 ...... 15
第二节 债券事项 ...... 15
一、 公司信用类债券情况 ...... 15
二、 公司债券选择权条款在报告期内的触发和执行情况...... 15
三、 公司债券投资者保护条款在报告期内的触发和执行情况...... 20
四、 公司债券募集资金使用情况 ...... 23
五、 发行人或者公司信用类债券报告期内资信评级调整情况...... 25
六、 公司债券增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施情况...... 29
七、 中介机构情况......29
第三节 报告期内重要事项...... 31
一、 财务报告审计情况 ....……
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