公告日期：2022-11-30

声 明

发行人承诺将及时、公平地履行信息披露义务。

发行人及其全体董事、监事、高级管理人员或履行同等职责的人员承诺本募集说明书信息披露真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

主承销商已对本募集说明书及其摘要进行了核查，确认不存在虚假记载、误导性陈述和重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。

中国证监会对公司债券发行的注册及上海证券交易所对公司债券发行出具的审核意见，不表明其对发行人的经营风险、偿债风险、诉讼风险以及公司债券的投资风险或收益等作出判断或者保证。凡欲认购本期债券的投资者，应当认真阅读募集说明书全文及有关的信息披露文件，对信息披露的真实性、准确性和完整性进行独立分析，并据以独立判断投资价值，自行承担与其有关的任何投资风险。

投资者认购或持有本次公司债券视作同意本募集说明书关于权利义务的约定，包括债券受托管理协议、债券持有人会议规则及债券募集说明书中其他有关发行人、债券持有人、债券受托管理人等主体权利义务的相关约定。

发行人承诺根据法律法规和本募集说明书约定履行义务，接受投资者监督。

重大事项提示

请投资者关注以下重大事项，并仔细阅读本募集说明书中“风险因素”等有关章节。一、与发行人相关的重大事项

1、2018 年 9 月 14 日，东方金诚国际信用评估有限公司对发行人进行了主体评级，
主体评级结果是 AA+，评级展望为稳定；东方金诚在跟踪评级期间，于 2019 年 6 月 5
日将发行人主体信用等级上调为 AAA，评级展望为稳定；2020 年 6 月 16 日，东方金诚
国际信用评估有限公司对发行人进行了主体评级，主体评级结果是 AAA，评级展望为
稳定；2021 年 6 月 20 日，东方金诚国际信用评估有限公司对发行人进行了主体评级，
主体评级结果是 AAA，评级展望为稳定；2021 年 9 月 23 日，东方金诚国际信用评估有
限公司对发行人进行了主体评级，主体评级结果是 AAA，评级展望为稳定；2022 年 6月 22 日，东方金诚国际信用评估有限公司对发行人进行了主体评级，主体评级结果是AAA，评级展望为稳定。关注报告期内，发行人主体评级差异带来的风险。

2、最近三年及一期末，发行人在建工程余额分别为 42.97 亿元、31.30 亿元、69.20
亿元和 110.19 亿元，存货余额分别为 277.94 亿元、272.63 亿元、249.72 亿元和 270.60
亿元，均保持在较高水平。同时，报告期内发行人投资活动产生的现金流量净额分别为-29.90 亿元、-39.60 亿元、-63.79 亿元和-39.24 亿元，均为净流出。根据发展规划，发行人未来数年将保持较高的资本支出规模，主要用于基础设施建设及棚户区改造投资，由于基础设施建设、棚户区改造周期长、投资回收慢，且通常基础设施和棚户区改造等在建成后的初期均难以实现较大盈利。如果国家货币政策和信贷政策有所调整，均有可能降低公司获得银行贷款的能力，若公司无法持续获得外部融资，未来较大规模的投资将对公司持续经营能力产生不利影响。

3、最近三年及一期末，发行人负债总额分别为 230.94 亿元、354.79 亿元、407.84
亿元和 512.81 亿元，其中，有息债务规模分别为 124.37 亿元、180.29 亿元、231.07 亿
元和 306.22 亿元，占负债总额的比例分别为 53.85%、50.82%、56.66%和 59.71%。发行人承担着临沂市较大部分的城市基础设施项目建设、棚户区改造及交通、供热、供水等公用事业的经营，随着建设项目的增多及公用事业业务投资增加，发行人融资规模逐年递增，造成负债规模较大，未来将存在负债规模上升的风险。

4、发行人的主营业务中委托代建模式的建筑业和其他板块的土地指标运作业务均不再持续运营，而是新增木业、新能源、文化旅游和医养健康等领域的经营性业务，以上业务虽进展较好，获得当地政府大力支持，转型成效显现，但当前营收情况较弱，对未来经营性现金流的实际改善具有一定不确定性，加大了公司经营现金流持续为负的风险。

5、截至 2022 年 6 月末，发行人受限资产账面价值共计 57.71 亿元，受限资产价值
占总资产的比例为 6.59%，其中受限货币资金账面价值 17.07 亿元，主要系保证金、商品房预售监管资金等；受限的固定资产账面价值 1.98 亿元，系借款质押；受限的投资性房地产账面价值 26.67 亿元；受限的存货账面价值 10.87 亿元。未来如果发行人债务兑……
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