公告日期：2022-10-18

扬州市城建国有资产控股（集团）有限责任公司

（住所：扬州市盐阜西路 11 号）

2022 年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）
募集说明书

注册金额 30亿元

本期发行金额 不超过人民币5亿元（含5亿元）

本期发行期限 3年

增信情况 无

发行人主体信用等级 AAA

信用评级机构 东方金诚国际信用评估有限公司

牵头主承销商、簿记管理人、债券受托管理人

（住所：北京市朝阳区建国门外大街 1号国贸大厦 2座 27层及 28层）

联席主承销商

（住所：广东省深圳市福田区中心三路 8号卓越时代广场（二期）北座）

（住所：北京市朝阳区安立路66号4号楼）

（住所：陕西省西安市高新区锦业路 1号都市之门 B座 5层）

签署日期：2022年 月 日

声明

发行人承诺将及时、公平地履行信息披露义务。

发行人及其全体董事、监事、高级管理人员或履行同等职责的人员承诺募集说明书信息披露的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

主承销商已对募集说明书进行了核查，确认不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。

中国证监会对公司债券发行的注册及上海证券交易所对公司债券发行出具的审核意见，不代表对债券的投资价值作出任何评价或对投资收益作出保证，也不表明对发行人的经营风险、偿债风险、诉讼风险以及公司债券的投资风险作出任何判断或保证。凡欲认购本次债券的投资者，应当认真阅读本募集说明书全文及有关的信息披露文件，对信息披露的真实性、准确性和完整性进行独立分析，并据以独立判断投资价值，自行承担与其有关的任何投资风险。

投资者认购或持有本次债券视作同意募集说明书关于权利义务的约定，包括债券受托管理协议、债券持有人会议规则及债券募集说明书中其他有关发行人、债券持有人、债券受托管理人等主体权利义务的相关约定。

发行人承诺根据法律法规和本募集说明书约定履行义务，接受投资者监督。

除发行人和主承销商外，发行人没有委托或授权任何其他人或实体提供未在本募集说明书中列明的信息和对本募集说明书作任何说明。投资者若对本募集说明书存在任何疑问，应咨询自己的证券经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。投资者在评价和购买本次债券时，应审慎地考虑本募集说明书所述的各项风险因素。

I

重大事项提示

发行人特别提醒投资者注意下列重大事项或风险因素，并认真阅读本募集说明书相关章节。
一、与发行人相关的重大事项

（一）有息负债余额过高的风险

截至 2022 年 3 末，发行人有息负债余额为 726.69 亿元，占负债总额的 64.31%，
公司负债构成中有息债务余额占比较高。由于城市基础设施项目建设投入资金量大，建设周期长，公司有息负债一直维持在较高水平，面临有息负债余额较高的风险。报告期内发行人有息负债规模呈上升趋势，若公司有息负债持续增加，可能影响发行人的偿债能力。

（二）经营性现金流波动风险

2019-2021 年度及 2022 年 3 月，发行人经营活动净现金流量分别为 179,143.90 万
元、-207,664.78 万元、-406,719.90 万元和-479,104.27 万元，报告期内存在一定波动。尽管自 2020 年起经营性现金流净额为负主要是受疫情影响，但全球、全国范围内病毒变异、二次疫情爆发，疫情对发行人财务经营情况的影响将进一步持续。若未来发行人经营性现金流仍然波动较大，将对发行人的偿债能力产生不利影响。

（三）资产重组整合的风险

根据扬州市国资委《关于同意将扬州建工控股有限责任公司股权从扬州市扬子江投资发展集团有限责任公司划至扬州市城建国有资产控股（集团）有限责任公司的批复……
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提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。