公告日期：2022-10-14

声明

发行人承诺将及时、公平地履行信息披露义务。

发行人及其全体董事、监事、高级管理人员或履行同等职责的人员承诺本募集说明书信息披露真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
主承销商已对本募集说明书及其摘要进行了核查，确认不存在虚假记载、误导性陈述和重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。
中国证监会对公司债券发行的注册及上海证券交易所对公司债券发行出具的审核意见，不表明其对发行人的经营风险、偿债风险、诉讼风险以及公司债券的投资风险或收益等作出判断或者保证。凡欲认购本期债券的投资者，应当认真阅读募集说明书全文及有关的信息披露文件，对信息披露的真实性、准确性和完整性进行独立分析，并据以独立判断投资价值，自行承担与其有关的任何投资风险。

投资者认购或持有本期公司债券视作同意本募集说明书关于权利义务的约定，包括债券受托管理协议、债券持有人会议规则及债券募集说明书中其他有关发行人、债券持有人、债券受托管理人等主体权利义务的相关约定。

发行人承诺根据法律法规和本募集说明书约定履行义务，接受投资者监督。

重大事项提示

请投资者关注以下重大事项，并仔细阅读本募集说明书中“风险因素”等有关章节。

一、与发行人相关的重大事项

1、近三年及一期，发行人账面存货余额分别为 207,583.92 万元、724,805.66万元、1,046,188.36 万元和 968,516.43 万元，占流动资产比例分别为 22.16%、24.89%、24.23%和 21.35%。发行人生产规模较大，存货相对较多，发行人的存货余额逐年上升，尤其在合并杭汽轮集团和杭州电力设备公司后大幅增加，主要为孙公司汽轮股份的汽轮机库存商品、电力设备的在产品及库存商品，孙公司杭氧股份的空气分离设备在产品及工业气体产品，发行人已经按照存货跌价政策计提相关跌价准备。虽然发行人制定了严格的风险控制策略确保存货销售，但由于设备产品价格与销售规模受下游客户影响较大，一旦下游客户经营状况发生较大变化，无法继续履行与公司签订的合同，将造成公司存货无法及时销售于客户，存货价值出现较大幅度波动，从而可能造成存货跌价损失。

2、发行人在气体销售、工程总包等业务开展时面临具体项目的建设风险，在项目建设前，发行人对项目进行了严格的可行性论证，从而在一定程度上保障了项目能够保质、按时建设，但是由于项目投资规模较大，建设周期长，因此，在建设过程中也将面临一些不确定因素，例如资金到位情况、项目建设中的不可抗力等因素都可能影响到项目的建设及日后正常运营。

此外，由于制氧机设备制造周期长，气体销售业务涉及的相关站点由发行人自行建设，涉及相关行业广、合作单位多，造成发行人对项目开发控制的难度增大。如果项目的某个开发环节出现问题，可能会直接或间接影响项目质量或进度，出现预期目标难以实现的风险。

3、发行人成立于 2018 年 11 月 28 日，成立时间相对较短。发行人成立后已
整合制氧机业务、商贸业务、工业汽轮机业务、电力设备制造业务和电子信息设备制造等多个业务板块，作为杭州市内最重要的资本投资主体后续可能整合更多
的业务板块，存在内部制度不完善、管理经验不足、业务整合效果不佳、下属子公司管控不力的风险。上述因素可能会对公司经营存在不利影响。

二、与本期债券相关的重大事项

1、本期债券上市前，发行人最近一期末净资产为 3,737,399.44 万元（截至
2022 年 3 月 31 日合并报表中股东权益合计），合并报表口径的资产负债率为
50.79%；本期债券上市前，发行人最近三个会计年度实现的年均可分配利润为
142,661.37 万元（2019 年度、2020 年度和 2021 年度公司合并报表归属于母公司
所有者的净利润算术平均值），预计不少于本期债券一年利息。本期债券发行及挂牌上市安排请参见发行公告。

2、本期债券为无担保债券。在本期债券的存续期内，若受国家政策法规、行业及市场等不可控因素的影响，发行人未能如期从预期的还款来源中获得足够资金，可能将影响本期债券本息的按期偿付。若发行人未能按时、足额偿付本期债券的本息，债券持有人亦无法从除发行人外的第三方处获得偿付。若发行人经营不善而破产清算，则本期债券持有人对公司抵、质押资产的求偿权劣后于公司在其上设置的抵、质押债权。

3、经中诚信国际信用评级有限责任公司综合评定，发行人的主体信用等级为 AAA，评级展望为稳定，本期债券不进行信用评级。AAA 主体等级表明受评对象偿还债务的能力极强，基本不受不利环境的影响，违约风险极低。但在本期债券存续期内，若……
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提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。