公告日期：2022-10-13

富皋万泰集团有限公司

（注册地址：如皋市城南街道幸福河西路9号4幢）

2022 年面向专业投资者公开发行公司债券

（第一期）募集说明书

注册金额 不超过 25亿元（含）

本期发行金额 不超过 1.6亿元（含）

增信情况 无担保

发行人 富皋万泰集团有限公司

主承销商 中国国际金融股份有限公司、国泰君安证券股份有限公司

债券受托管理人 中国国际金融股份有限公司

信用评级结果 历史主体评级：AA+；评级展望：稳定

牵头主承销商/债券受托管理人/簿记管理人

中国国际金融股份有限公司

（住所：北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层）

联席主承销商

国泰君安证券股份有限公司

（住所：住所：中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号）

签署日期：2022 年 月 日

声明

发行人承诺将及时、公平地履行信息披露义务。

发行人及其全体董事、监事、高级管理人员或履行同等职责的人员承诺本募集说明书信息披露真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

主承销商已对本募集说明书进行了核查，确认不存在虚假记载、误导性陈述和重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。

上海证券交易所对公司债券发行出具的审核意见，不表明其对发行人的经营风险、偿债风险、诉讼风险以及公司债券的投资风险或收益等作出判断或者保证。凡欲认购本次债券的投资者，应当认真阅读募集说明书全文及有关的信息披露文件，对信息披露的真实性、准确性和完整性进行独立分析，并据以独立判断投资价值，自行承担与其有关的任何投资风险。

地方政府作为出资人仅以出资额为限承担有限责任，相关举借债务由地方国有企业作为独立法人负责偿还。

投资者认购或持有本次公司债券视作同意本募集说明书关于权利义务的约定，包括债券受托管理协议、债券持有人会议规则及债券募集说明书中其他有关发行人、债券持有人、债券受托管理人等主体权利义务的相关约定。

发行人承诺根据法律法规和本募集说明书约定履行义务，接受投资者监督。

重大事项提示

请投资者关注以下重大事项，并仔细阅读本募集说明书中“风险提示及说明”等有关章节。
一、与发行人相关的重大事项

1、有息债务规模较大的风险

截至报告期各期末，发行人资产负债率分别为53.79%、55.75%、62.80%和66.83%，发行人有息债务余额分别为 1,061,220.57 万元、1,566,312.71 万元、1,899,447.73 万元和2,564,637.92 万元，有息债务占负债总额的比例分别为 64.81%、79.94%、76.48%及83.25%。发行人未来偿债压力较大，若未来出现外部市场环境的重大变化等影响公司盈利能力的不利因素，发行人的偿债能力将可能受到不利影响。

2、经营性现金流量持续为负的风险

报告期各期，发行人经营活动产生的现金流入分别为 533,139.25 万元、711,621.27万元、978,334.13 万元和 290,435.81 万元，经营活动产生的现金流量净额分别为-271,587.54万元、-480,398.64万元、-211,785.78万元和-235,223.20万元，报告期内，发行人经营活动现金流量净额持续为负，将可能会对发行人现金流构成一定压力，从而对其偿债能力产生不利影响。

3、受限资产规模较大风险

截至 2022 年 6 月末，公司合并报表范围内受限资产账面价值为 742,080.09 万元，
占 2022年 6月末净资产比例为 48.53%，较大规模的受限资产将影响发行人未来以抵质押的方式进行债务融资的能力，且若公司未来无法按时偿还借款，相应的抵质押资产将面临转移风险，公司的正常经营将受到影响。

4、投资控股型架构的风险

截至 2022 年 6 月末，发行人合并口径总资产 4,609,734.23 万元，母公司口径总资
产2,410,……
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提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。