公告日期：2022-09-22

华电融资租赁有限公司

2022 年面向专业投资者公开发行可续期公司债券（第一期）

募集说明书

注册金额： 30 亿元

本期发行金额： 不超过 16 亿元（含 16 亿元）

增信情况： 无

发行人主体信用等级： AAA

本期债券信用等级： AAA

信用评级机构： 联合资信评估股份有限公司

牵头主承销商、受托管理人、簿记管理人

中信建投证券股份有限公司

（住所：北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼）

联席主承销商

川财证券有限责任公司 招商证券股份有限公司 中银国际证券股份有限公司
（住所：中国（四川）自由贸易 （住所：深圳市福田区福田 （住所：上海市浦东新区银城中
试验区成都市高新区交子大道 街道福华一路 111 号） 路 200 号中银大厦 39 层）
177 号中海国际中心 B 座 17 楼）

签署日期：2022 年 月 日

声 明

发行人承诺将及时、公平地履行信息披露义务。

发行人及其全体董事、监事、高级管理人员或履行同等职责的人员承诺本募集说明书信息披露真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
主承销商已对本募集说明书进行了核查，确认不存在虚假记载、误导性陈述和重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。

中国证监会对公司债券发行的注册及上海证券交易所对公司债券发行出具的审核意见，不表明其对发行人的经营风险、偿债风险、诉讼风险以及公司债券的投资风险或收益等作出判断或者保证。凡欲认购本期债券的投资者，应当认真阅读募集说明书全文及有关的信息披露文件，对信息披露的真实性、准确性和完整性进行独立分析，并据以独立判断投资价值，自行承担与其有关的任何投资风险。

投资者认购或持有本期公司债券视作同意本募集说明书关于权利义务的约定，包括债券受托管理协议、债券持有人会议规则及债券募集说明书中其他有关发行人、债券持有人、债券受托管理人等主体权利义务的相关约定。

发行人承诺根据法律法规和本募集说明书约定履行义务，接受投资者监督。
I

重大事项提示

请投资者关注以下重大事项，并仔细阅读本募集说明书中“风险因素”等有关章节。
一、与发行人相关的重大事项

（一）短期偿债压力较大的风险

2019-2021 年末及 2022 年 3 月末，发行人流动负债为 804,897.25 万元、
885,392.72 万元、1,210,255.09 万元和 1,112,575.24 万元，占负债总额的比例分别为 37.73%、40.10%、41.07%和 38.22%。发行人流动比率分别为 0.69、0.71、0.77和 0.85。发行人流动负债占比相对较高，且短期偿债能力指标较低，若发行人未来业绩下滑或发生财务困难等，发行人未来可能面临一定的短期偿债压力。

（二）资产负债率较高风险

2019-2021年末及2022年3月末，发行人资产负债率分别为86.77%、83.30%、83.71%和 83.20%，一方面由于发行人主营业务为融资租赁业务，属于资金密集型行业，资产负债率通常高于一般工商企业；另一方面，近年来随着发行人业务量不断扩大，负债规模增长较快，使得发行人资产负债率始终维持在较高水平。目前，发行人资产负债率在行业中仍处于合理水平，但资产负债率持续高位，可能会影响发行人的资金筹措，进而影响发行人持续发展。

（三）近三年投资活动产生的现金流净额持续为负的风险

近三年及一期，发行人投资活动产生的现金流净额分别为-380,153.46 万元、-262,……
[点击查看PDF原文]

提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。