公告日期：2023-08-31

厦门国贸控股集团有限公司

公司债券中期报告

（2023 年）

二〇二三年八月

重要提示

发行人承诺将及时、公平地履行信息披露义务。

本公司董事、高级管理人员已对中期报告签署书面确认意见。公司监事会（如有）已对中期报告提出书面审核意见，监事已对中期报告签署书面确认意见。

发行人及其全体董事、监事、高级管理人员保证中期报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。

本公司中期报告中的财务报告未经审计。

重大风险提示

投资者在评价和购买本公司所发行的债券时，应认真考虑各项可能对本公司债券的偿付、债券价值判断和投资者权益保护产生重大不利影响的风险因素，并仔细阅读募集说明书中“风险因素”等有关章节内容。

（一）与债券相关的风险

1、利率风险

受国民经济总体运行状况、国家宏观经济环境、金融货币政策以及国际经济环境变化等因素的影响，市场利率存在波动的可能性。由于债券可能跨越一个以上的利率波动周期，债券的投资价值在其存续期内可能随着市场利率的波动而发生变动，从而使债券投资者持有的债券价值具有一定的不确定性。

2、流动性风险

证券交易市场的交易活跃程度受到宏观经济环境、投资者分布和投资者交易意愿等因素的影响，本公司发行公司债券仅限于专业机构投资者范围内交易，发行人亦无法保证本公司发行公司债券的持有人能够随时并足额交易其所持有的债券。因此，投资者在购买债券后可能面临由于债券上市流通后交易不活跃甚至出现无法持续成交的情况，不能以某一价格足额出售其希望出售的债券所带来的流动性风险。

（二）与公司相关的风险

1、负债水平较高的风险

发行人业务格局分为供应链、先进制造、城市建设运营、消费与健康、金融服务五大赛道，行业性质决定公司的负债规模较大、资产负债率较高。2020 年末、2021 年末、2022
年末及 2023 年 6 月末，发行人的资产负债率分别为 67.23%、69.77%、72.11%及 74.27%，
若剔除发行人权益类工具的影响后，资产负债率较高，主要原因是近年来发行人贸易规模的扩大，房地产土地储备的增加和在建楼盘投资的增长，推升发行人的资金需求，发行人相应增加对外融资导致负债规模扩大。同时，2020-2022 年子公司国贸地产预售房产预收款较大，预收款实际上并非企业经营产生的导致未来现金流出的负债。2020 年末、2021 年
末、2022 年末及 2023 年 6 月末，发行人扣除预收款项、合同负债后的资产负债率分别为
54.19%、54.35%、58.30%及 59.89%。

发行人的资产负债率水平较高，虽然符合发行人所处的行业特征，但较高的资产负债率对发行人的债务偿还能力将造成一定的影响。

截至 2023 年 6 月 30 日，公司面临的风险因素与募集说明书中“第二节 风险因素”章
节没有重大变化。

目录

重要提示......2
重大风险提示 ...... 3
释义...... 5
第一节 发行人情况 ...... 6
一、 公司基本信息...... 6
二、 信息披露事务负责人...... 6
三、 控股股东、实际控制人及其变更情况 ...... 7
四、 报告期内董事、监事、高级管理人员的变更情况...... 7
五、 公司业务和经营情况...... 8
六、 公司治理情况......14
第二节 债券事项 ...... 15
一、 公司债券情况（以未来行权（含到期及回售）时间顺序排列）...... 15
二、 公司债券选择权条款在报告期内的触发和执行情况...... 20
三、 公司债券投资者保护条款在报告期内的触发和执行情况...... 23
四、 公司债券募集资金情况 ...... 25
五、 发行人或者公司信用类债券报告期内资信评级调整情况...... 30
六、 公司债券增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施情况...... 31
第三节 报告期内重要事项...... 31
一、 财务报告审计情况 ...... 31
二、 会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正...... 31
三、 合并报表范围调整 ...... 32
四、 资产情况...... 32
五、 非经营性往来占款和资金拆借 ...... 35
六、 负债情况...... 35
七、 利润及其他损益来源情况 ...... 37
八、 报告期……
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