公告日期：2022-09-16

浙江中国小商品城集团股份有限公司
（住所：浙江省义乌市福田路 105 号海洋商务楼）

2022 年面向专业投资者公开发行公司债券
（第二期）

募集说明书摘要

注册金额 不超过 15 亿元

本期发行金额 不超过 7 亿元

增信情况 无

发行人主体信用等级 AAA

本期债券信用等级 无

信用评级机构 上海新世纪资信评估投资服务有限公司

主承销商、受托管理人、簿记管理人

签署日期：2022 年 9 月 13 日

声明

本募集说明书摘要的目的仅为向投资者提供有关本次发行的简要情况，并不包括募集说明书全文的各部分内容。募集说明书全文同时刊载于上海证券交易所网站。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读募集说明书全文，并以其作为投资决定的依据。

除非另有说明或要求，本募集说明书摘要所用简称和相关用语与募集说明书相同。

重大事项提示

公司提请投资者对公司以下事项予以特别关注：
一、与发行人相关的重大事项

1、发行人未来建设项目较多，在建的市场建设项目尚需要大量资金投入。因此公司对直接及间接融资需求较大，外部融资依赖性增加，未来债务负担加重，还本付息压力有所增加。负债中合同负债占比较高是因为发行人主要业务收入基本采用预收方式，如市场商铺租金预收，具有递延收益性质，无到期偿债压力。由于商铺租金预收周期一般为一年以上，该类流动负债也体现出一定非流动负债的特性。虽然短期债务的偿债压力不大，但随着公司市场建设规模的扩大，将需要较多长期的资金供给与之匹配。报告期末，发行人流动负债占总负债的 86.49%，一年内到期的有息负债金额达 790,597.54 万元，面临较大短期还债压力的风险。
2、报告期内各期末，公司固定资产账面价值 478,381.91 万元、523,429.38 万
元、507,859.09 万元及 495,576.43 万元，无形资产账面价值分别为 345,613.72 万
元、390,078.10 万元、404,356.47 万元及 400,745.18 万元，固定资产及无形资产占总资产比例较高。固定资产中大部分为国际商贸城的房屋及建筑物和通用设备，无形资产为土地使用权。报告期末固定资产减值准备金额为 47,116.35 万元，是由于子公司海城义乌中国小商品城投资发展有限公司所在的辽宁海城经济环境和市场条件影响对市场经营分部的固定资产提取了减值准备。可收回金额是根据资产的公允价值减去处置费用后的净额确定的。如果未来宏观经济形势及经营等因素造成市场繁荣程度未达预期目标，市场租赁情况不理想，会影响到公司固定资产及无形资产的价值。因此，发行人存在一定程度的固定资产及无形资产减值风险。

3、截至 2021 年末，发行人及其子公司受限资产账面价值总和为 73,978.90
万元，占公司总资产比例为 2.39%，其中货币资金 0.01 万元，长期股权投资10,291.86 万元，其他非流动金融资产 63,687.04 万元。上述资产在变现上存在一定的限制，将给公司带来一定的变现风险。

4、截至 2021 年末，公司对外担保余额为 15,863.41 万元，占净资产比例为
1.08%，主要为公司对参股子公司的担保。虽然发行人对参股子公司的担保金额不大，但该担保事项仍将对公司形成潜在风险，公司可能因对外担保产生损失，存在一定的担保代偿风险。

5、报告期内，发行人市场建设项目等需投入资金规模较大，且未来在本期债券存续期内不排除发行人对上述项目进行进一步的资金投入，对资金需求量较大。公司上述资金需要企业自筹和银行贷款取得，因此公司未来面临一定的资本支出压力，具有一定的风险。

6、公司的投资收益主要来自于对各参股公司的长期股权投资收益、其他非流动金融资产持有期间取得的投资收益及处置子公司等取得的投资收益。报告期内，公司投资收益分别为 20,364.37 万元、52,421.41 万元、63,422.80 万元及40,686.27 万元，占各期利润总额的比例分别为 12.47%、36.88%、38.28%及 52.36%。
发行人参股公司的经营情况影响发行人投资……
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