公告日期：2024-08-30

无锡产业发展集团有限公司

公司债券中期报告

（2024 年）

二〇二四年八月

重要提示

发行人承诺将及时、公平地履行信息披露义务。

本公司董事、高级管理人员已对中期报告签署书面确认意见。公司监事会（如有）已对中期报告提出书面审核意见，监事（如有）已对中期报告签署书面确认意见。

发行人及其全体董事、监事、高级管理人员保证中期报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。

本公司中期报告中的财务报告未经审计。

重大风险提示

投资者在评价和购买本公司发行的公司债券前，应认真考虑各项可能对公司债券的偿付、债券价值判断和投资者权益保护产生重大不利影响的风险因素，并仔细阅读各期募集说明书中的“风险提示及说明”等有关章节。

一、公司有息债务规模较大的风险

2024 年 6 月末，公司的资产负债率为 63.17%，有息负债规模合计 397.15 亿元，占同
期末总负债的比例为 55.79%，有息债务规模较大，虽然目前公司融资渠道通畅，有息债务利率水平较低，但如果未来债券市场出现大幅波动、债券发行利率大幅提高或银行信贷规模明显收紧，公司可能因有息债务规模较大而面临利息支出加大等风险。

二、少数股东权益占净资产比重较大的风险

2024年6月末，公司少数股东权益为239.45亿元，占同期末所有者权益比重为57.69%。公司少数股东权益较大主要系公司在纳入合并范围的上市子公司威孚高科和太极实业中的持股比例较低，分别为 20.36%和 33.28%，虽然公司均为威孚高科与太极实业的控股股东，有权任免董事会多数成员，构成实际控制，但若未来公司因外部原因导致对下属子公司不能形成有效控制，公司将存在少数股东权益占比较大的风险。

三、利润构成中投资收益占比过大的风险

2024 年 1-6 月，公司投资收益为 11.99 亿元，占利润总额的比例为 92.18%。发行人投
资收益主要来源于发行人投资子公司、联营企业和合营企业取得的收益，若发行人投资对象的经营情况发生不利变化，将影响发行人整体盈利水平。

四、公司本部盈利能力较弱的风险

2024 年 1-6 月，公司合并口径营业总收入为 367.20 亿元，公司本部营业收入为 0.22
亿元，投资收益为 5.30 亿元，公司本部的盈利来源主要为投资收益，存在母公司盈利能力较弱的风险。

五、投资控股型公司的风险

公司为投资控股型公司，母公司利润主要来自投资收益，如果子公司经营状况和分红政策发生重大变化，将对母公司的盈利能力和偿付能力产生一定影响。此外，公司的下属子公司如果发生债务违约事件，可能会影响公司的还本付息能力和企业形象，进而对债券持有人造成不利影响。

六、未决诉讼规模较大的风险

公司存在多笔未决诉讼，其中包括一笔和中铁信托有限责任公司的未决诉讼，涉案标的 96,050.65 万元，虽然目前未对公司生产经营情况构成重大不利影响，但仍需进一步关注未决诉讼的处理进度和可能对公司造成的不利影响。

七、商誉减值风险

截至 2024 年 6 月末，公司商誉为 25.29 亿元，公司每年测试商誉是否发生减值，这要
求对分配了商誉的资产组或者资产组组合的未来现金流量的现值进行预计。如被收购方现金流或经营利润持续恶化或明显低于形成商誉时的预期，公司将面临商誉减值风险。

八、汇率波动风险

公司汽车零部件、纺织业务都有部分产品外销，半导体后道工序服务业务主要客户为韩国海力士，人民币汇率的波动直接影响到公司在海外市场的竞争力和出口业务的盈利能力。如果未来人民币汇率出现较大幅度的波动，将加大公司海外市场竞争力和盈利能力的不确定性，进而可能影响到公司的日常经营及盈利能力。

九、多元化经营风险

公司主营业务板块较多，主营业务的适度多元化加快了公司的发展速度，增强了公司的发展潜力，但大幅度跨行业经营同时也将分散公司持有的资源，并对公司的运营能力提出较高要求。若未来公司因自身管理、运营能力下降导致各业务板块竞争力下降，将对公司的日常经营及盈利能力造成不利影响。

十、海太公司半导体业务对单一客户依赖的风险

海太公司半导体后工序业务对海力士存在一定依赖。2020 年 6 月 30日，海太半导体与
海力士正式签订《第三期后工序服务合同》，约定在二期结束后继续合作 5 年。海太半导体成立以来与海力士建立了稳定的业务合作，业务规模逐步扩大，但若海力士履约能力出现下降，或公司未能在合作期内进一步增强……
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