公告日期：2022-09-01

无锡产业发展集团有限公司

2022 年面向专业投资者公开发行

可续期公司债券（第四期）

募集说明书

注册金额 不超过 30 亿元

本期债券发行金额 不超过 10 亿元

担保情况 无担保

发行人 无锡产业发展集团有限公司

牵头主承销商、簿记管理人、 天风证券股份有限公司
债券受托管理人

联席主承销商 中信建投证券股份有限公司

发行人主体信用等级 AAA

本期债券信用等级 AAA

评级机构 联合资信评估股份有限公司

牵头主承销商、簿记管理人、债券受托管理人

天风证券股份有限公司

（住所：武汉东湖新技术开发区高新大道446号天风证券大厦20层）
联席主承销商

中信建投证券股份有限公司

（住所：北京市朝阳区安立路66号4号楼）

签署日期：2022 年 月 日

声 明

发行人承诺将及时、公平地履行信息披露义务。

发行人及其全体董事、监事、高级管理人员或履行同等职责的人员承诺本募集说明书信息披露真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

主承销商已对本募集说明书及其摘要进行了核查，确认不存在虚假记载、误导性陈述和重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。

中国证监会对公司债券发行的注册及上海证券交易所对公司债券发行出具的审核意见，不表明其对发行人的经营风险、偿债风险、诉讼风险以及公司债券的投资风险或收益等作出判断或者保证。凡欲认购本期债券的投资者，应当认真阅读募集说明书全文及有关的信息披露文件，对信息披露的真实性、准确性和完整性进行独立分析，并据以独立判断投资价值，自行承担与其有关的任何投资风险。

投资者认购或持有本次公司债券视作同意本募集说明书关于权利义务的约定，包括债券受托管理协议、债券持有人会议规则及债券募集说明书中其他有关发行人、债券持有人、债券受托管理人等主体权利义务的相关约定。

发行人承诺根据法律法规和本募集说明书约定履行义务，接受投资者监督。

I

重大事项提示

请投资者关注以下重大事项，并仔细阅读本募集说明书中“风险提示及说明”等有关章节。

一、与发行人相关的重大事项

（一）短期偿债压力较大的风险

发行人近年来刚性负债规模有所增长，负债结构中流动负债的占比较高，近三年及一期末，发行人总负债分别为 5,330,645.77 万元、5,739,294.30 万元、6,302,308.15 万元及 6,445,876.23 万元，其中流动负债分别为 4,257,402.84 万元、4,994,290.06 万元、5,010,780.11 万元及 5,187,230.41 万元，流动负债在总负债中的占比分别为 79.87%、87.02%、79.51%及 80.47%，发行人存在较大的短期偿债压力。

（二）利润构成中投资收益占比过大的风险

近三年及一期，发行人投资收益分别为 226,513.19 万元、239,538.58 万元、265,225.63 万元及 80,218.69 万元，占利润总额比重分别为 85.52%、70.60%、74.66%及 69.32%。发行人投资收益主要来源于发行人投资子公司、联营企业和合营企业取得的收益，若发行人投资对象的经营情况发生不利变化，将影响发行人整体盈利水平。
（三）投资活动现金流出较大的风险

近三年及一期，发行人投资活动现金流出分别为 3,070,590.40 万元、1,908,363.00 万元、2,777,870.79 万元和 419,677.68 万元，资本支出规模较大，主要由投资支付的现金金额构成。报告期内，发行人投资支付的现金分别为 2,612,533.02 万元、1,615,291.23 万元、2,480,091.21 万元和 326,810.53 万元。如果发行人投资活动现金流出持续增加，可能给公司造成较大的现金流压力。

II

（四）少数股东权益占净资产比重较大……
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提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。