公告日期：2022-07-19

广州越秀集团股份有限公司

（住所：广州市天河区珠江新城珠江西路 5 号广州国际金融中心 65 楼）

2022 年面向专业投资者公开发行可续期公司债券
（第一期）募集说明书摘要

注册金额： 300 亿元

本期发行金额 不超过 10 亿元（含 10 亿元）

增信情况： 无担保或其他增信

发行人主体信用等级： AAA

本期债券信用等级： AAA

信用评级机构： 中诚信国际信用评级有限责任公司

牵头主承销商、受托管理人、簿记管理人

（住所：广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场(二期)北座）

联席主承销商

（住所：北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼） （住所：北京市朝阳区建国门外大街

1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层）

（住所：深圳市前海深港合作区南山街道桂 （住所：广东省广州市黄埔区中新广

湾五路 128 号前海深港基金小镇 B7 栋 401） 州知识城腾飞一街 2 号 618 室）

签署日期： 年 月 2022 7 18 日

声明

募集说明书摘要的目的仅为向投资者提供有关本次发行的简要情况，并不包括募集说明书全文的各部分内容。募集说明书全文同时刊载于深圳证券交易所网站。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读募集说明书全文，并以其作为投资决定的依据。

除非另有说明或要求，募集说明书摘要所用简称和相关用语与募集说明书相同。

重大事项提示

一、与发行人相关的重大事项

（一）最近三年及一期末，发行人负债总额分别为 52,061,757.47 万元、54,638,611.42 万元、63,868,929.59 万元及 66,010,342.83 万元，呈逐年上升趋势。最近三年及一期末，发行人资产负债率分别为82.36%、80.89%、81.62%和81.95%。发行人债务规模较大，资产负债率维持较高水平，若未来行业形势或金融市场等出现重大不利变化，发行人可能面临较大的偿债压力。

（二）房地产业务是发行人主要业务板块之一，且房地产项目主要在存货科目中核算，因此发行人的存货规模较大。同时由于近年来发行人业务规模的持续扩张，发行人存货规模持续快速增长。最近三年及一期末，发行人存货账面价值分别为15,200,313.93万元、15,961,242.30万元、18,109,446.56万元及20,152,710.24万元，占流动资产的比例分别为 44.36%、38.30%、36.40%及 39.62%。最近三年及一期末，发行人流动比率分别为 0.98、1.11、1.12 及 1.14，速动比率分别 0.55、0.69、0.71 及 0.69，整体水平偏低。发行人存货的变现能力直接影响发行人的资产流动性及偿债能力，如果发行人地产项目销售迟滞，致使存货周转不畅，将影响发行人短期偿债能力。如果未来因为宏观经济环境、信贷政策、产业政策等因素影响，相关房地产项目价格出现大幅下滑，发行人的存货将面临跌价风险。
（三）发行人受限资产主要系为银行借款设定的担保资产，包括存货、固定资产和长期应收款等。截至 2022 年 3 月末，发行人所有权和使用权受限资产账面价值合计 7,980,856.35 万元，占当期末资产总额的比例为 9.91%。总体来看，发行人受限资产规模较大。虽然发行人声誉和信用记录良好，与多家商业银行有良好的合作关系，不存在银行信贷违约记录，但如果因流动性不足等原因导致发行人不能按时、足额偿还银行借款或其他债务，有可能导致受限资产被银行冻结甚至处置，将对发行人声誉及正常经营造成不利影响。

（四）最近三年及一期末，公司少数股东权益分别为 6,641,449.50 万元、7,974,729.21 万元、8,906,94……
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