公告日期：2023-04-28

苏州市吴中城市建设投资集团有限公司

公司债券年度报告

（2022 年）

二〇二三年四月

重要提示

发行人承诺将及时、公平地履行信息披露义务。

本公司董事、高级管理人员已对年度报告签署书面确认意见。公司监事会（如有）已对年度报告提出书面审核意见，监事已对年度报告签署书面确认意见。

发行人及其全体董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。

中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

重大风险提示

一、利率风险
受国民经济总体运行状况、国家宏观经济、金融政策以及国际环境变化的影响，在本次债券存续期间，市场利率存在波动的可能性。本次债券为固定利率品种且存续期限较长，可能跨越多个利率波动周期，市场利率的波动可能导致投资者投资本次债券的收益水平有所波动。
二、产业政策风险
目前，发行人从事的基础设施建设、土地开发整理等业务得到国家政策的大力扶植，但在国民经济发展的不同阶段，行业政策会有不同程度的调整，不排除宏观经济政策、产业政策的调整在一定时期内影响发行人经营环境和盈利能力。
三、应收账款规模较大的风险

截至 2022 年末，发行人应收账款账面价值为 360,913.56 万元，占总资产的比例为 7.35%
。发行人应收账款规模较大，主要是应收吴中区人民政府的工程款。一旦欠款单位资信状况恶化或发行人回收欠款执行不力，可能影响发行人经营及业绩水平，从而影响发行人的偿债能力。
四、其他应收款规模较大的风险
截至 2022 年末，发行人其他应收款账面价值为 1,057,558.72 万元，主要为应收苏州市吴中城区建设发展有限公司、苏州市吴中国裕资产经营集团有限公司等的往来款以及应收吴中区人民政府安置房结算款。未来，如果发行人其他应收款规模出现较大增长，可能影响发行人资金流动性，从而影响发行人的偿债能力。
五、存货余额较高的风险
截至 2022 年末，发行人存货余额为 1,388,709.04 万元，主要是公司开展的土地开发整理、基础设施建设等项目，未来若项目变现速度较慢和继续投入将会给公司带来进一步的资金压力，公司面临存货余额较高的风险。
六、有息负债规模较大的风险

截至 2022 年末，发行人合并口径有息负债余额为 299.39 亿元，占总负债的比例为 84.50%
。发行人从事的基础设施建设、土地开发整理等为资本密集型业务，未来仍存在较大投资需求。如未来发行人有息负债规模继续扩大，可能会对发行人的偿债能力带来不利影响。七、资产负债率较高的风险
2022 年末，发行人资产负债率分别为 72.13%，资产负债率水平较高，主要是公司从事的土地开发整理、基础设施建设、安置房建设等业务资金需求量大，且回款周期长，导致发行人银行融资、债券融资等负债金额较大所致。如果公司流动资金紧张，则可能影响公司的财务状况和项目的正常运转，从而对发行人的偿债能力造成不利影响。
八、对外担保规模较大的风险

截至 2022 年末，发行人对外担保余额为 51.89 亿元，占发行人当期末净资产的 37.90%，
主要为公司对苏州市吴中区的国有企业借款提供的担保。目前，吴中区国有资产运营情况良好，发行人对外担保总体风险可控。若未来被担保企业出现经营困难，不能按时偿付到
期债务，发行人将面临代偿风险，从而对发行人声誉、正常经营及财务状况造成不利影响。

目录

重要提示......2
重大风险提示 ...... 3
释义...... 6
第一节 发行人情况 ...... 7
一、 公司基本信息...... 7
二、 信息披露事务负责人...... 7
三、 控股股东、实际控制人及其变更情况 ...... 8
四、 报告期内董事、监事、高级管理人员的变更情况...... 8
五、 公司业务和经营情况...... 9
六、 公司治理情况......16
七、 环境信息披露义务情况 ...... 18
第二节 债券事项 ...... 18
一、 公司信用类债券情况 ...... 18
二、 公司债券选择权条款在报告期内的触发和执行情况...... 23
三、 公司债券投资者保护条款在报告期内的触发和执行情况...... 24
四、 公司债券募集资金使用情况 ...... 25
五、 发行人或者公司信用类债券报告期内资信评级调整情况...... 31
六、 ……
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