公告日期：2022-07-14

华宝证券股份有限公司

2022 年面向专业投资者公开发行公司债券
（第一期）

募集说明书

注册金额 不超过人民币 20 亿元（含 20 亿元）

本期发行金额 不超过人民币 10 亿元（含 10 亿元）

增信情况 本期债券无担保

发行人主体信用等级 AA+

本期债券信用等级 AA+

信用评级机构 联合资信评估股份有限公司

主承销商/受托管理人/簿记管理人

（住所：湖北省武汉市新华路特 8 号）

签署日期： 年 月 日

声 明

发行人承诺将及时、公平地履行信息披露义务。

发行人及其全体董事、监事、高级管理人员或履行同等职责的人员承诺本募集说明书信息披露真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

主承销商已对本募集说明书进行了核查，确认不存在虚假记载、误导性陈述和重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。

中国证监会对公司债券发行的注册及上海证券交易所对公司债券发行出具的审核意见，不表明其对发行人的经营风险、偿债风险、诉讼风险以及公司债券的投资风险或收益等作出判断或者保证。凡欲认购本期债券的投资者，应当认真阅读募集说明书全文及有关的信息披露文件，对信息披露的真实性、准确性和完整性进行独立分析，并据以独立判断投资价值，自行承担与其有关的任何投资风险。

投资者认购或持有本期公司债券视作同意本募集说明书关于权利义务的约定，包括债券受托管理协议、债券持有人会议规则及债券募集说明书中其他有关发行人、债券持有人、债券受托管理人等主体权利义务的相关约定。

发行人承诺根据法律法规和本募集说明书约定履行义务，接受投资者监督。

重大事项提示

一、与发行人相关的重大事项

（一）营业利润随证券市场波动风险

公司最近三年分别实现营业利润 12,280.18 万元、15,424.32 万元
以及 21,000.94 万元，呈现上升趋势。目前公司业务板块结构中财富管理业务与自营业务占比较高，易受证券市场整体波动的影响。由于证券行业的特点，公司的经营和盈利水平对证券市场行情及其走势有较强的依赖性，若未来证券市场继续呈现波动，公司营业利润极有可能出现波动。

（二）负债规模持续增长风险

最近三年末，发行人有息债务余额分别为 69.69 亿元、55.34 亿
元和 77.64 亿元，2021 年末，发行人有息债务余额较年初出现较大增长，主要是因业务扩张，公司卖出回购金融资产款、拆入资金大幅增长。若未来公司的有息债务持续增长，偿债资金来源受到影响，可能会使公司面临一定的偿债压力。

（三）短期债务占比较高的风险

截至 2021 年末，发行人有息负债余额 77.64 亿元，其中一年以
内到期的有息负债余额 61.44 亿元，占比 79.14%，发行人一年内到期的有息负债主要由收益凭证及卖出回购金融资产款构成，发行人短期债务主要偿债资金来源于货币资金、流动性管理产品及可变现的金融资产等。若未来，发行人融资能力出现恶化，流动性出现危机，发行人将面临一定的短期偿债压力。

（四）偿债能力风险

经联合资信评估股份有限公司综合评定，发行人的主体长期信用等级为 AA+，表明发行人偿还债务的能力很强，受不利经济环境的影响较小，违约风险较低。本期债券的信用等级为 AA+，表明发行人偿还债务的能力很强，受不利经济环境的影响较小，违约风险较低。但在本期债券存续期内，若因发行人自身的相关风险或受市场环境变化等不可控因素影响，发行人不能从预期的还款来源获得足够资金，可能影响本期债券本息的按期足额偿付。

（五）市场波动风险

发行人绝大部分收入来自证券市场，市场波动和市场交易量的不稳定等因素都可能直接影响发行人的业务和利润水平。同时，宏观经济和货币政策、影响金融和证券行业的法律法规、通胀、汇率波动、市场上短期及长期可获得的资金来源、资金成本以及利率水平和波动程度等因素都可能会对公司业务和利润水平产生影响。总体经济环境变差、与证券行业普遍相关的其他风险均可能使得证券交易和金融活动减……
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